quietchanging 发表于 2009-7-31 15:52
不用三个level都满足的。1%对平稳性的要求最强，10% 对平稳性的要求相对较弱，用哪个level看你自己的需求了，如果要求比较宽松，满足10%level的就够了。通常来说对平稳性要求比较强的话，就会把三个level的检验都列着。

协整关系不是两两之间的，是你测的所有序列之间的关系，比如说有三个序列，都是I（1），如果它们能构成一个I（0）的系统，那么它们就是一阶协整；再比如说三个序列，两个I（2），一个I（1），它们若能构成一个I（0）的系统的话，就是二阶协整。
你的检验结果显示：在0.05的critical value下，拒绝没有协整关系的假设，接受存在一阶协整的假设。结论是，你测试的序列构成一阶协整。

希望回答了你的问题~~~

silvertao 发表于 2009-7-31 15:53
如果数据检验不理想的话，你就看在10%的显著性水平下也行的，做格兰杰因果关系前是要检验其是不是协整的，协整关系不一定要存在于各个变量之间，存在于你要检验因果关系的两个变量就可以了。从你的结果来看在5%显著水平下有一个协整关系，协整方程应该是:ARG=-0.4788DIG-0.2286MAU+ut
                                                                                                   (-14.687)    (-3.3275)
表明长期来看，DIG和MAU与ARG走势相反
选一个协整方程写就可以了。以上仅供参考！