京津冀一体化政策促进产业转移，最为利好河北发展。2015年4月，国务院通过了《京津冀协同规划发展纲要》（以下简称纲要）。《纲要》里指出京津冀整体定位是“以首都为核心的世界级城市群、区域整体协同发展改革引领区、全国创新驱动经济增长新引擎、生态修复环境改善示范区”。国家将以“一核、双城、三轴、四区、多节点”为骨架，推动有序疏解北京非首都功能。其中，京津冀协同发展首要的、也是最核心的任务是有序疏解北京非首都功能。主要承接制造业转移的就是河北各城市。
    国务院高度重视区域环境质量改善，多重手段保障政策落地。具体来看，主要有以下几点：一是分解落实责任，政府为责任主体，环境部毎季度会同发改委、财政部、国家能源局上报国务院，采暖季每月调度。二是加大中央和地方大气污染防治专项资金支持力度，向任务量较大的地区倾斜，重点用于燃煤锅炉替代、散煤治理、高排放车淘汰、工业污染治理等领域。三是加大天然气保供力度，保证清洁能源充足供应。加大天然气保供力度。四是加快国家大气污染健康综合监测网絡建设与研究，统筹安排重污染天气信息发布内容、时机和形式，切实做好大气污染防治宣传报道和接受公众监督并回应公众关注的热点问题。
    区域内实施污染全过程防治，大气VOCs土壤修复涌现机遇。当前雾霾频发，多因素造就雾霾现状，需要多管齐下，来落实京津冀地区大气污染防治工作。“2+26”城市以改善区域环境空气质量为核心，以减少重污染天气为重点，多措并举强化冬季大气污染防治，全面降低区域污染排放负荷。考核临近，多地治理提速，为完成目标，多管齐下，以监测为抓手，前端完成产业结构调整加清洁能源替代，后端加强工业大气污染综合治理，此外禁煤区也催生潜在土壤治理需求。
    产业转移利好河北发展
    最早在2005年，《北京城市总体规划》提出京津冀应在多方面协作。2015年4月，国务院通过了《京津冀协同规划发展纲要》（以下简称纲要）。标志着京津冀一体化进程进入了新的阶段。
    《纲要》里指出京津冀整体定位是“以首都为核心的世界级城市群、区域整体协同发展改革引领区、全国创新驱动经济增长新引擎、生态修复环境改善示范区”。以“一核、双城、三轴、四区、多节点”为骨架，推动有序疏解北京非首都功能。其中，京津冀协同发展首要的、也是最核心的任务是有序疏解北京非首都功能。主要承接制造业转移的就是河北各城市。
    廊涿固保城际铁路是新建双线城际铁路，全线施工总工期3.5年，预计2020年前开通运营。廊涿固保城际铁路建成后，沿线地区将通过铁路与北京、石家庄、保定、廊坊等区域中心城市互联互通，成为京津冀区域铁路网的重要组成部分，促进沿线地区经济快速发展。产业转移，交通先行。突出表现为京津保距离拉近。京石高铁、津保城际建成通车，张石、保阜等高速全线通车，京昆高速与北京顺利贯通，京港澳高速改扩建工程全面完成，京津保地区1小时交通圈基本形成。
    河北主要产业园区河北各市也对承接首都产业转移具有很大兴趣。以保定为例，据保定晚报消息，保定谋划整合34个产业园区，规划的总面积为1149平方公里，以承接北京产业转移，分别有临空产业区、传统产业升级和新产业培育地区等几大类，承接首都部分行政事业单位、高等院校、科研院所和医疗养老等功能疏解。以及承接京津地区的汽车、新能源、航空航天、电子信息、生物医药、商贸物流、旅游休闲、健康养老等产业转移。
    2015年以来，受益于铁路的建设和产业转移，保定的土地市场升温是显著的。土地购置费均价从2490元涨到5781元。尽管房价没有明显变动，但是随着成本的上涨，未来开发商将压力传导到消费端可以说是大概率事件。
    同时，可以看到，京津冀中，北京的房地产开发投资额增速2016以来逐渐下滑，河北和天津回升较快，显示出房企对津冀市场的信心。而随着房地产调控政策的进一步出台，不限购限贷的河北三四线城市销售可能会逐渐升温。
    在产业转移的过程中，受益于2017年京津冀政策的加速推进和落地，河北三四线城市销售的升温，在京津冀拥有优质土地资源和产业园区建设，能够承接首都人口外溢和产业转移的公司将最先受益。
    多重手段保障政策落地
    环保、财政、能源部门加强合作分解落实任务，并定期向国务院汇报。以北京、天津、河北、山西、山东、河南省（市）政府为责任主体，京津冀及周边地区大气污染防治协作小组协调推进，分解任务，落实责任。工作方案任务列入国务院办公厅督查内容。环境保护部毎季度调度各地区和相关单位工作任务落实情况，会同发展改革委、财政部、国家能源局上报国务院，采暖季每月调度。
    完善经济政策，加大中央大气污染防治专项资金支持力度。出台有利于清洁取暖的经济政策机制。出台一揽子经济激励政策，支持“2+26”城市冬季清洁取暖工作。将民生供暖电能替代、燃气替代项目列入中央基建投资计划，优先支持清洁能源替代项目使用中央基建投资，给予替代项目部分设备投资支持。将电供暖电量统—打包通过电力交易平台，向低谷时段发电企业直接招标。居民“煤改气”气价按居民用气定价。发挥政策性和开发性金融机构引导作用，加大对京津冀及周边地区产业升级、冬季清洁取暖和大气污染治理等领域的信贷投放。加大对节能环保项目的资金支持力度。
    保证清洁能源充足供应。加大天然气保供力度，中石油于10月底前确保究成陕京四线建设，中石油、中石化、中海油等确保给予区域内城市提供持续稳定气源保障。相关地方各级政府应积极主动开拓气源，完善应急调峰设施建设，中石油、中石化、中海油等加快推进地下储气库、沿海LNG应急调峰站等设施建设，城市燃气必须具备一定的储气能力。国家电网公司与相关城市统筹“煤改电”工程的规划和实施，制定工作方案，相关地方省级、市级政府对配套电网工程给予补贴，承担配套输变电工程的征地拆迁前期工作和费用。
    建立舆论引导及督查机关严格问责。加快国家大气污染健康综合监测网絡建设与研究，统筹安排重污染天气信息发布内容、时机和形式，切实做好大气污染防治宣传报道和接受公众监督并回应公众关注的热点问题。在监管方面，中央环保督察要将天津、山西、山东作为2017年督察重点，对北京、河北、河南开展整改情况“回头看”，将大气污染防治工作任务落实情况作为督察重点。环境保护部对“2+26”城市空气质量改善情况实施按月排名，按季度考核，北京、天津、廊坊、保定市以区县为单位参与排名，考核和排名结果交由干部主管部门，作为对领导班子和领导干部综合考核评价的重要依据。根据季度空气质量变化情况，对空气质量浓度不降反升的城市实行环评限批；发现地方党委、政府领导和职能部门负责人贯彻中央决策部署不力、失职渎职的，提出应予问责的建议，将相关问题线索按照干部管理权限移送纪检监察机关或组织（人事）部门进行调查问责；对空气质量改善程度达不到时序进度、空气质量指数（AQI）持续“爆表”的城市，实行公开约谈。
    区域实施污染全过程防治，大气VOCs土壤修复涌现机遇
    以改善区域环境空气质量为核心，以减少重污染天气为重点，多措并举强化冬季大气污染防治，全面降低区域污染排放负荷。京津冀及周边城市包括北京市，天津市，河北省石家庄、唐山、廊坊、保定、沧州、衡水、邢台、邯郸市，山西省太原、阳泉、长治、晋城市，山东省济南、淄博、济宁、德州、聊城、滨州、菏泽市，河南省郑州、开封、安阳、鹤壁、新乡、焦作，濮阳市，以下简称“2+26”城市。
    政策密集出台，前端产业结构调整+清洁能源替代
    当前雾霾频发，多因素造就雾霾现状，需要多管齐下，来落实京津冀地区大气污染防治工作。京津冀及周边6个省市面积占全国7.2%，耗煤量占全国33%，单位面积的排放强度为全国平均近4倍，煤电机组占全国的27%，钢铁产量3.4亿吨，占全国的43%，焦炭产量占全国的47%，电解铝产量占全国的38%，平板玻璃产量占全国的33%，水泥产量占全国的19%，还有大量化工产业，多因素造就雾霾现状，京津冀工作方案要求重污染产业结构调整要取得实质性进展，并全面推进冬季清洁取暖。此外，京津冀的机动车保有量占全国的28%，而重型车保有量占比近30%。因此，在机动车尾气排放方面也进行严格管控。
    京津冀地区积极响应国家相关政策。2013年9月，环保部联合京津冀地区出台《京津冀及周边地区落实大气污染防治行动计划实施细则》，要求加强环境监测能力建设，建立重污染天气监测预警体系。北京市2014年2月颁布《北京市大气污染防治条例》以降低大气中的细颗粒物浓度为重点，坚持从源头到末端全过程控制污染物排放，严格排放标准，实行污染物排放总量和浓度控制，加快削减排放总量。天津市2015年1月制定《天津市大气污染防治条例》，实行大气污染物排放浓度控制和重点大气污染物排放总量控制相结合的管理制度；要求排污单位必须建立健全大气污染防治和污染物排放管理责任制度。河北省2016年3月发布《河北省大气污染防治条例》，实行政府目标责任制，对各设区的市、县(市、区)大气环境质量改善目标、大气污染防治重点任务完成情况实施考核。全国性政策密集出台，利好环境监测行业发展。2013年“气十条”出台以来，环保治理相关政策密集出台，涵盖网格化监测、环境监测权、环境大数据等诸多领域，将很大程度上利好环境监测行业发展。
    京津冀最新政策，加强联防联控。2016年6月，京津冀地区在此联合推出《京津冀大气污染防治强化措施(2016-2017年)》，以北京市、天津市、河北省为责任主体，以“2+4”城市（北京、天津、保定、廊坊、唐山、沧州市）为重点，以“1+2”城市（北京、保定、廊坊市）为重中之重，在现有大气污染防治措施上，按照污染空间分布特征和来源成因，提高精细化管理水平，加大污染综合治理力度。要求京津冀地级及以上城市2016年度前完成所有石化、化工行业VOCs综合整治任务。2016年10月底，传输通道城市10万千瓦及以上煤电机组全部完成超低排放。提高城市管理水平，实行网格化管理。建立科学监控体系，在京冀交界地区等传输通道上新建超级站，构建大气环境科学综合观测网。2017年2月8日，“京津冀‘2+26’通道城市大气污染防治工作视频会议”召开，本次发布的工作方案分拆落实更细，实施地区包括北京、天津及河北、山西、山东和河南的部分城市，称为“2+26”城市。
    为实现产业结构调整，进行过剩产能出清、“小散乱污”企业取缔。“2+26”城市要提前完成化解钢铁过剩产能任务，尤其对廊坊和保定。对不符合产业政策、产业规划、排污不达标、手续不全的“小散乱污”企业，3月底前完成排査，北京、天津、石家庄、唐山、廊坊、保定、沧州、衡水、邯郸、郑州、安阳、焦作等城市10月底前坚决取缔，其他城市10月底前取缔一半以上。同时利用网格化管理，设立“网格长”细化和落实政府责任，而环境保护部信息平台和执法监管平台的数字化管理可以提升监管效率。“小散乱污”企业重点是有色金属熔炼加工、橡胶生产、制革、化工、陶瓷烧制、铸造、丝网加工、轧钢、耐火材料、炭素生产、石灰窑、砖瓦窑、水泥粉磨站、废塑料加工，以及涉及涂枓、油墨、胶黏剂、有机溶剂等使用的印刷、家具等小型制造加工企业。
    实施冬季清洁取暖重点工程，利好燃气及热电联产产业发展。将“2十26”城市列为北方地区冬季清洁取暖规划首批实施范围。全面加强城中村、城乡结合部和农村地区散煤治理，北京、天津、廊坊、保定市10月底前完成《强化措施》“禁煤区”建设任务，并进一步扩大实施范围，实现冬季清洁取暖。传输通道其他城市于10月底前，按照宜气则气、宜电则电的原则，毎个城市完成5-10万户以气代煤、以电代煤工程。加大工业低品味佘热、地热能等利用。20万人口以上县城实现集中供热全覆盖。新增居民建筑采暖要以电力、天然气、地热能、空气能等釆暖方式为主，不得配套建设燃煤锅炉。
    小燃煤锅炉有序淘汰，燃煤窑炉改造加速。10月底前完成小燃煤锅炉“清零”工作。10月底前，北京、天津、石家庄、廊坊、保定、济南、郑州行政区域内基本淘汰10蒸吨及以下燃煤锅炉，以及茶炉大灶、经营性小煤炉.其他城市建成区及县城全面淘汰10蒸吨及以下燃煤锅炉。燃煤窑炉加快电炉、气炉改造进度。
    大力降低汽车尾气排放，用油质量控制、运输控制、尾气处理等多方面发力。加强油品质量和车用尿素监督管理，积极推进柴油车辆加装颗粒物捕集器。对加强柴油车管控，实施重型柴油车在北京市六环路(含)限行并引导外埠过境重型柴油车绕行北京。大幅提升区域内铁路货运比例，大幅降低柴油车辆长途运输煤炭造成的大气污染。此外，需全面加强机动车排污监控能力，形成国家、省、市三级机动车环境执法监管专业队伍，加强政策落地力度。
    加强后端工业大气污染综合治理
    实施特别排放限值及排污许可管理倒逼企业进行大气治理。9月底前，“2+26”城市行政区域内所有钢铁、燃煤锅炉排放的二氧化硫、氮氧化物和颗粒物大气污染物执行特别排放限值。重点排污单位全面安装大气污染源自动监控设施，并与环保部门联网，实时监控污染物排放情况，依法查处超标排放行为。“2+26”城市要率先完成重点行业排污许可证发放工作，推进重点行业治污升级改造，6月底前，完成火电行业棑污许可证发放工作；10月底前，完成钢铁、水泥行业排污许可证发放工作。各地结合污染排放特征和地方排放标准实施要求，在全国率先开展医药、农药、包装印刷、工业涂装等行业排污许可证核发工作。完善并严格执行特别排放限值及排污许可管理制度将迫使企业进行污染物治理，提升环保治理需求。
    实施挥发性有机物（VOCs）综合治理，考核期临近治理有望爆发。根据各地情况开展重点行业VOCs综合整治，包括石油化工，医药、农药等化工类，汽车制造、机械设备制造、家具制造等工业涂装类，包装印刷等VOCs治理，并明确提出10月底前基本完成整治工作的时间节点。由于VOCs为PM2.5的重要前体，综合整治对提升最终治污效果具有关键意义。经过前期项目经验，针对具体行业，工作方案制定了针对性处理措施，技术引导提升治理方案可行性。（来源：SWS产业投资研究）