<P>估计了一个石油市场的GARCH模型，发现存在ARCH in mean 效应，但是奇怪的是，作为风险的度量指标条件方差前面的系数竟然是负的，这意味着风险越大，收益率越低，这不太符合经济直觉，请各位指点迷津，谢谢！</P>