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论坛 金融投资论坛 六区 金融学(理论版)
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2009-09-09
资产价格的历史波动率是使用历史的价格数据计算得到的波动率数值。计算方法为:首先从市场上获得标的证券在固定时间段上的价格(一般是每天的收盘价格或者均价);然后,对于每个时间段,求出该时间段末的股价与上一时间段末的股价之比的自然对数;然后,求出这些对数值的标准差,再乘以一年中包含的时段数量的平方根,得到的即为历史波动率。
但对于不是价格,而是收益率的债券,其波动率是否还是相邻价格相除取自然对数,还是直接计算一段时间收益率的标准差?
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2009-9-9 22:30:19
instead of using price, you use yield.
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2017-1-5 15:19:32
我也想问这个问题,债券收益率的波动率应该是直接对收益率取标准差吧,因为对价格取自然对数实际上是在计算收益率,所以当直接使用收益率的时候,就直接取标准差就可以了。
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