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金融学(理论版)
债券到期收益率的波动率如何计算?
楼主
twinsma
11822
2
收藏
2009-09-09
资产价格的
历史波动率是使用历史的价格数据计算得到的波动率数值。计算方法为:首先从市场上获得标的证券在固定时间段上的价格(一般是每天的收盘价格或者均价);然后,对于每个时间段,求出该时间段末的股价与上一时间段末的股价之比的自然对数;然后,求出这些对数值的标准差,再乘以一年中包含的时段数量的平方根,得到的即为历史波动率。
但对于不是价格,而是收益率的债券,其波动率是否还是相邻价格相除取自然对数,还是直接计算一段时间收益率的标准差?
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全部回复
沙发
Enthuse
2009-9-9 22:30:19
instead of using price, you use yield.
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藤椅
hazelr
2017-1-5 15:19:32
我也想问这个问题,债券收益率的波动率应该是直接对收益率取标准差吧,因为对价格取自然对数实际上是在计算收益率,所以当直接使用收益率的时候,就直接取标准差就可以了。
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