请教远期利率协议的问题

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收藏 2009-09-11

远期利率协议到期时只结算利率的差额，而不交换本金，那么如果多方确实需要借入本金，那么他不就不会选择远期利率协议来规避利率风险了吗？难道说远期利率协议仅仅是满足没有真实资金需求的投机者的需要吗？
对这个问题比较困惑，请大家指点，谢谢！

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2009-9-11 18:11:05

我觉得远期利率协议是用来防范利率风险的，多方可以通过远期利率协议以确定的利率借入资金，规避利率风险。你假设一个企业，有远期利率协议和没有的情况下成本是多少，这样就容易理解了。
仅供参考，我以前学的时候就是这么做的

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2009-9-12 10:17:22

You can employ a swap which exchanges both principal and interest.

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2009-9-12 12:11:18

利率互换协议主要是用来改变公司的资产或负债结构的，例如变浮动利率负债为固定利率负债，本金不参与交换是为了最大限度的降低违约成本，因此不交换本金还是有意义的。

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2009-9-13 19:26:15

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