建立Garch模型之后，为什么均值方程会变化

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收藏 2017-05-17

看了高铁梅老师《计量经济分析方法与建模EViews应用及实例》（第二版）中Arch模型部分的一个例子，AR(2)对数据拟合，发现有ARCH 效应，建立ARCH模型之后，再对残差进行检验，不存在ARCH 效应，并且均值方程变化了。一直想不明白，为什么均值方程会变？条件方差的估计会影响均值方程的估计？

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2017-5-17 22:06:57

均值方程的估计采用极大似然估计。极大似然估计的似然函数使用某个分布函数。如果是ARMA模型，方差为常数，如果是GARCH模型，方差为条件方差。因而似然函数不同，导致估计结果不同。

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2017-5-18 08:57:05

nuomin 发表于 2017-5-17 22:06
均值方程的估计采用极大似然估计。极大似然估计的似然函数使用某个分布函数。如果是ARMA模型，方差为常数， ...

明白了非常感谢。

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2018-7-16 23:56:43

何日归家洗客袍发表于 2017-5-18 08:57
明白了非常感谢。

所以到底该使用哪一个均值方程呢？楼主明白了吗，求解答

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2018-9-10 16:01:30

华仔仔仔发表于 2018-7-16 23:56
所以到底该使用哪一个均值方程呢？楼主明白了吗，求解答

就是不同的残差会影响均值方程的估计，ARCH模型是个联合估计的过程，用哪个方程，就直接用ARCH模型估计出来的就可以。

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