证经社量化交易擂台赛

jzsec

1927

收藏 2017-05-31

如何伪装成一个量化投资大师

胡灵马野证经社（ID：zhengjingshequ）

来，告诉我，你喜欢哪些量化大师？

James Simons？太初级。伊曼纽尔·德曼？拜托，这年头谁还没听说过《宽客人生》！

记住，那些耳熟能详的名字，永远不可以从你嘴里说出来。要把自己伪装成当今最闪耀的宽客，本着没有最牛X，但看上去必须比别人牛X的原则，你不应该喜欢：

任何本土气质过于浓厚的“投资大师”们，比如王先生，但先生等（仅供参考，如果与某些价值投资者撞车纯属意外）；

在大学本科阶段专业课中就已经耳熟能详的量化大师们，比如之前提到过的西蒙斯爷爷，还有大卫·肖，雷·达里奥等入门级量化教科书上的老熟脸。

此外，为了保持高冷的、机器般理性的骨灰级宽客气质，你不应该谈论：在知乎、百度知道等平台上，列举在“量化投资入门必读”里且获赞三位数以上的所有“必读”书籍。包括但不限于《打开量化投资的黑箱》、《解读量化投资：西蒙斯用公式打败市场的故事》、《量化投资策略：如何实现超额收益Alpha》、《金融计量学：从初级到高级建模技术》、《问道量化投资-用MATLAB来敲门》等等，并且不要与人频繁讨论这些书籍。（当然，列出这个书单还有另一层目的，你懂的）

作为一个将要代表中国宽客征战世界的人，你需要在无数个量化沙龙中露脸，并大谈自己的投资策略，至少让自己看上去像是一个曾在证经社量化擂台中与各位量化大咖同台竞技过的人。

时刻提醒自己，大盘的走势绝不是你应该关注的东西，你应该先把价格点KernelSmooth一下搞成连续曲线，然后根据连续曲线的局部极值定义各种技术形态；大众化的股票术语绝对不能从你的嘴里蹦出来，你所说的应该是分析样本数据，防止过度拟合和幸存者偏差，以及调整因子的权重以及评估模型的适宜的资金体量，来适应当前的市场风格。

你必须熟（zhi）练（shao）掌（ting）握（guo）比AndewLo的论文当中对基于限定条件的各种曲线形态进行的分析还要酷炫得多的公式。当别人提到portfolio 的时候，你要迅速地回应，Das在他的paper中已经提到了如何给同时运行的多种strategy动态分配权值的方法，甚至说出这篇论文的名称是《Metaoptimization and its application to portfolio selection》

相信我，当你能把这串英文一口气说出来的时候，你的气场已经从脚下油然而生。

当量化沙龙中轮到你发言的时候，千万不要去谈论自己新开发的回溯年化收益率20%以上的策略（我们都知道那意味着什么），如果你不想脸被打肿的话。这时，你应该谈论量化行业的一些周边和花絮。

你可以谈论一个非主流量化奇才的研究成果。例如：“嘿你知道吗，Michael Kearns，就是那个新晋的ACM fellow，正在尝试将有别于传统机器学习的方法应用于limmitorder book层次的数据上，据说现在实际交易中已经取得了阶段性进展！”或者：“Fama写的关于Alpha选股策略的源头那篇论文，还是比他93年那篇解释超额回报来源的更透彻啊。”

要不然，一个在圈内知名度广泛但有更多猛料可以挖的量化大师的故事也不错。这时，你不需要对他们的理论做出评论（因为该理论的名字很可能已经烂大街了，事实上，你自己也明白），那么，讲一点儿八卦和趣事就可以使谈话的气氛变得活跃起来。比如：“你知道吗，达里奥说说狩猎可以教他如何控制风险！他曾经在非洲打过一头黑色的大水牛，那家伙大到可以用角把狩猎者顶飞！说不定他和他的策略都是幸存者偏差的产物，hahahaha……”

你也可以说一个仅仅圈内人能听懂的梗：“Ho和Lee聪明地展示了如何将简单债券的理论值和市场价格匹配，易用性成为掣肘，HJM模型提供的基于等鞅测度的方法简直挽救了量化圈----对整条收益率曲线的随机变化进行建模，而不是只对短期利率建模然后归纳出整条收益率曲线。”当大家在群体高潮中喊出“Ho-Lee shit!"的时候，尽情享受那种被当成谈话中心的快感吧！

万一，万一你遇到了真正的量化大神，不要慌张！记住，先狠狠地痛骂一顿你现在编写策略的平台多么难用（你的同伴一定会极力表示赞同，这就为你整理思路赢得了时间），接着，你可以再痛骂一遍那些所谓的量化大师们的经典策略在实战当中多么不适用（你的同伴会再次表示赞同，并开始和你一起痛骂这些经典策略），然后，在漫不经心中愤愤地表示“我觉得国内再不适当放开高频交易的限制，我们将彻底失去这个时代！”

之后，你可以继续用对人性的剖析、对人工智能的前景和对未来世界的预测，并罗列你所能想象的到的任何高端名词，完美地结束这个话题。毕竟每个人都知道这是一句不知道是真话还是假话的废话，而且，未来三五年内没人能解决这一现状。

相信我，读到这里，你已经成为一个卓越的量化大师了。

不过，在你准备挑战世界量化大师之前，是不是应该先找些本土的量化大咖们练练手？

我们为你准备了一个量化交易擂台，在这里，你将与中国的量化基金大咖同台竞技，还有一些奖品。

真的，错过了这个擂台，你的“宽客人生”不完整。

证经社量化擂台

主办：证经社、经管之家量化投资学院

协办：九州证券、红树科技

报名时间：2017年5月25日-6月30日（需按规则准备量化策略）

比赛时间：2017年7月1日-9月30日

同台PK知名量化大咖

与业内知名量化大咖同台，用业绩曲线一争高下