金德环《投资学》教材上说，与CAPM相比，单指数模型更简单易行，不需要求那么多的协方差。
是否可以这样理解：
CAPM模型需要先找到有效边界，根据无风险利率找到有效的“市场组合”，然后再求组合的收益率。其中计算量主要集中在找有效边界上。
单指数模型则直接假设：股指为有效的“市场组合”，因此省略了很多计算量。
APT则建立在多因子模型的基础上，指出收益率不只和市场收益率有关。其实是CAPM的扩展，形式上类似，但解决了一些CAPM的问题，比如：CAPM无法解释只影响行业内收益，但不影响市场收益的事件，可是APT就可以把这样的事件纳入模型。