为什么有的国债期货的CTD券的价格比非CTD券的价格还高？

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收藏 2017-08-30

比如T1509合约，在9月1日的时候CTD券是140012.IB，它9月1日银行间当天的全价是104.5535（收益率是3.5012%），140029.IB是非CTD券，它9月1日当天的全价是104.1805（收益率是3.34%）
呢？
不知道这是为什么，希望大神帮忙解答

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2017-8-30 22:38:17

自己给自己顶一下

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2017-9-2 10:38:09

他们的coupon一样么？

CTD不能简单看price因为有一个conversion factor在里面，coupon高的bond当然价格高，但是通过conversion factor调整后就便宜了

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2017-9-4 14:35:09

Chemist_MZ 发表于 2017-9-2 10:38
他们的coupon一样么？

CTD不能简单看price因为有一个conversion factor在里面，coupon高的bond当然价格高 ...

息票率不一样，但是如果我要算使用SCTD券交割比CTD券交割多花的钱，我该怎么算，除以转换因子后的价格相减吗？

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