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2017-09-09
有关kmv模型计算的问题,目前用kmv模型计算违约距离,发现违约距离的大小跟股权价值波动率的大小紧密相关,股价波动率越大,资产价值波动率就越大,资产价值波动率越大违约距离就越小,我找了20家绩优的上市公司,理论上他们的违约距离应该不小,但就是由于他们在2015年股价波动率有个明显的提高,几乎都接近0.8,所以计算的他们的违约距离很小,我不知道是什么原因导致这一结果,请问有大神知道这是怎么回事吗,会不会是我代码有问题?
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2017-9-9 11:20:20
真的很急,难道股价波动率大,资产价值波动率就大吗?资产价值波动率大,违约距离就小吗?自己顶一下
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2017-12-13 01:34:42
资产价值比权益价值波动大时用迭代法计算,你用的是权益波动率计算方法。该准则来自《信用风险模型》。
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2018-2-24 22:59:19
zhangyutai 发表于 2017-9-9 11:20
真的很急,难道股价波动率大,资产价值波动率就大吗?资产价值波动率大,违约距离就小吗?自己顶一下
您好,楼主,想请问一下到期日T怎么取啊?不同的债务有不同的到期日啊
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2018-4-15 19:46:37
你好!我也在准备毕业论文,我想知道你的无风险利率怎么找的,怎么处理的啊,我一点也不会,拜托啦
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2018-5-16 21:23:34
模仿游戏 发表于 2017-12-13 01:34
资产价值比权益价值波动大时用迭代法计算,你用的是权益波动率计算方法。该准则来自《信用风险模型》。
大佬,可以去请教你关于这些算法的问题吗?,我根本都看不懂了,但是毕业论文需要,希望你看到能够回复我一下呢!
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