远期合约定价 - 经管之家

2414

收藏 2017-09-09

请问一下支付已知红利收益率证券远期合约的定价公式：
F=Se^((r-q)(T-t))
这个式子是怎么推导出来的，没太看懂呢

请注明：姓名-公司-职位

以便审核进群资格，未注明则拒绝

全部回复

2017-9-9 11:39:32

通过复制法，通过构造两个现有价值完全相等的组合，其在任意一时点的价值也相等

请注明：姓名-公司-职位

以便审核进群资格，未注明则拒绝

2017-9-9 12:14:15

a1498318 发表于 2017-9-9 11:39
通过复制法，通过构造两个现有价值完全相等的组合，其在任意一时点的价值也相等

组合B：e^-q(T-t)个证券并且所有的收入都再投资于该证券，其中拥有证券的数量随着获得红利的增加而不断增长，到T时可，正好拥有以单位的证券。为什么是这么多个证券呢？这里假设红利收益率按照年率q连续支付。这个没太看懂~能不能麻烦给解释一下呢

请注明：姓名-公司-职位

以便审核进群资格，未注明则拒绝

分享