我也遇到了这个问题

我也遇到了这方面的问题。呵，我有五年的POOL数据（三种变量，30个截面），在做单位根检验时，二阶差分水平上还是非平稳。请问，再继续做差分意义还大吗？

可以观察下是不是有时间趋势项，有的话做detrending..

其實在國外的文獻上已經有提出結構轉變的單根檢定方法
一般我們在做單根時, 最多就是考慮截距與斜率(也就是趨勢)但是都會忽略其他的因素
所以我相信你在做量化論文時  在資料敘述章節一定會有原始資料的分布圖做說明
其實那個步驟就是為了確認  你後續在做單根檢定時是否有其他因素有做考量
否則一昧的做差分  只會一直失去資料的特徵
最明顯的例子便是石油數據資料  長期油價資料單根檢定絕對是不穩定  但是文獻上有提出
在原始數據考量了結構性轉變(也就是石油危機的影響後)  原始數據是呈現穩定的
因此若忽略結構轉變做單根檢定  那麼便會以差分做處理   因而邁開了錯誤的第一步....

額外補充   結構性轉變的考量是在你從原始數據上有明顯可觀察的轉變才會做此考量
像截距與斜率的考量也是從原始數據上的觀察可得  因此看著原始數據是很重要的步驟
看著它  你就會有收穫  不要忽略這一步   很多人都以為就只是簡單的說說敘述統計的資料
殊不知  原始數具包含著極多的資訊....