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最近翻看高铁梅和易丹辉的EVIEWS操作书,两位在对GARCH模型有较为详细的描述,但对其他GARCH模型基本是一笔带过。两本书中明确写了GARCH模型中GARCH项系数和ARCH项系数之和要小于1,接近1,同时GARCH项系数要大于1。
那么在TGARCH项系数中,是否也只需满足这两项要求?同时,我找了Zakoian(1990)的文章,里面说TGARCH放宽了对方差方程变量非负的要求,但还是假设系数为非负。这就弄得我一头雾水。
到底TGARCH模型是否也有平稳性条件,条件是否跟GARCH模型一样?