经管之家App
让优质教育人人可得
立即打开
全部版块
我的主页
›
论坛
›
金融投资论坛 六区
›
金融学(理论版)
›
金融工程(数量金融)与金融衍生品
如何理解永久美式买权的价值悖论
楼主
bashe2013
1659
1
收藏
2018-01-27
众所周知,一方面,不分红的有到期日美式买权价值与相应的欧式买权价值相等,即前者也应该在到期日行权;另一方面,永久欧式买权价值相当于没有行权日或者折现期限无穷大而使得其价值为零,那么问题来了,不分红的永久美式买权是否该提前行权,如果是,行权条件是什么?如果不是,理由是什么?
扫码加我 拉你入群
请注明:姓名-公司-职位
以便审核进群资格,未注明则拒绝
全部回复
沙发
Chemist_MZ
2018-1-30 17:41:31
"永久欧式买权价值相当于没有行权日或者折现期限无穷大而使得其价值为零", 这个说法是有问题的
你可以证明永久欧式和美式看涨的价值都是股票价格本身(你可以用期权计算器验证一下欧式的情况)。这个跟直观上是一致的,因为永续的东西是没有时间价值的,因为站在任何一个时间点看未来都是一样的。而股票就是一个没有时间价值的东西。所以我觉得没有什么悖论。
扫码加我 拉你入群
请注明:姓名-公司-职位
以便审核进群资格,未注明则拒绝
相关推荐
如何理解需求和供给.......好象只是同义反复?
进化稳定策略如何理解
请教如何理解业主供断房子对银行利润和生存所产生的影响
替代弹性
各位高手如何理解索罗斯的反射理论
如何理解当前行情守住财富
如何理解商品的自然形式
如何理解经营垄断权与所有权垄断的本质差别?
如何理解古典企业的团队属性?
如何理解资本外逃的含义?
栏目导航
金融工程(数量金融)与金融衍生品
经管在职研
经管类求职与招聘
学术道德监督
经管高考
文献求助专区
热门文章
CDA 数据分析师:线性回归实战指南 —— 从 ...
世界上最简单的会计书(高清pdf版)
20XX年扶贫办雨露计划工作方案
同心动力携手山西金控,共筑金融企业“以人 ...
AI应用新范式:从工具革命到“超级OS”的演 ...
R语言实战 机器学习与数据分
蔡定创教授、李云庆院长致联合国秘书长古特 ...
2022年北京冬奥会英语观后感【10篇】
R语言预测实战
瓦尔拉斯方程组及其求解历史
推荐文章
AI狂潮席卷学术圈,不会编程也能打造专属智 ...
最快1年拿证,学费不足5W!热门美国人工智能 ...
关于如何利用文献的若干建议
关于学术研究和论文发表的一些建议
关于科研中如何学习基础知识的一些建议 (一 ...
一个自编的经济学建模小案例 --写给授课本科 ...
AI智能体赋能教学改革: 全国AI教育教学应用 ...
2025中国AIoT产业全景图谱报告-406页
关于文献求助的一些建议
几种免费下载文献的方法----我的文献应助经
说点什么
分享
微信
QQ空间
QQ
微博
扫码加好友,拉您进群
各岗位、行业、专业交流群