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CTD该如何理解才好
楼主
pklim101
4122
2
收藏
2018-03-21
请教下, 我不是太理解CTD(最便宜交割债券)。
因为看书上公式是:cost = QBP - QFP*CF; 说cost是交割成本,成本越低越好,
那么假如到交割日了,我到市场上买的债券QBP是100元, 但是期货合约QFP乘以CF后是90元,那么成本就是10, 这样岂不是亏了? 因为我买债券花的钱比卖出赚的钱都多。
我不是太理解,请教下各位?非常感谢!
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沙发
13563149621
2018-3-22 06:11:41
以上的前提是做空方到期交割的债券,你可能理解持有债券了
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藤椅
Enthuse
2018-3-25 23:36:09
nothing wrong, you may lose money
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