收购华林接近尾声 国信年内补充IPO材料
21世纪经济报道 李域 深圳报道 2009-12-03 22:28:13
核心提示：国信证券将以换股的方式吸收合并华林证券，年内将会补充上报IPO材料。分析称其上市将使得深圳券商格局发生变化。
谈判成正果。
“年内将会补充上报材料。”12月初，一位知情人士表示。
该人士所指的是国信证券上市一事，此前，国信证券已根据《关于完善证券公司首次公开发行股票并上市有关审慎性监管要求的通知》这一新规上报监管层IPO材料。
这也就意味着，国信证券收购深圳立业集团旗下华林证券接近收尾。今年8月，有媒体报道国信证券拟并购华林证券，随后，国信证券董事会秘书就此事回应，公司与华林证券就股权并购事项有过接触，但没有签订任何相关协议。
而今时值年末，据知情人士透露，国信证券与深圳立业集团协议已签，而核心部分收购价则是“参照今年产权交易所的券商股权转让”。
“深圳券商格局将会调整。”多位深圳券商人士直言，据深圳证监局统计显示，目前深圳共有17家券商，192家证券营业部，12家证券服务部。2009年1－10月，中信证券及子公司中信金通证券与中信万通证券总计市场占有率4.73%，高于国信证券4.53%的市场占有率，不过，加上华林证券0.52%的市场占有率，情形大不相同。
方案已定
据知情人士透露，国信证券将以换股的方式吸收合并华林证券，双方的股权价格会参照今年产权交易所的券商股权转让。
华林证券2008年年报显示，截至2008年底，华林证券总资产32亿元，其中货币资金18亿元，总负债23亿元。2008年，华林证券营业收入3.92亿元，净利润8060万元。从华林证券在证券业的行业地位看，各个业务发展较为一般。
据国信证券2008年年报，截至2008年底，其总资产463亿元，其中货币资金368亿元，总负债351亿元。2008年，国信证券营业收入55亿元，净利润21亿元。
“今年国泰君安转让500万股权的PB(股价/每股净资产)为3.32倍，初略核算，华林证券估值约为30亿元，国信证券估值约为372亿元。”分析人士表示，不考虑盈利能力情况，合并后，华林证券全体股东占国信证券不到7％的股份。
事实上，深圳立业集团一直有意卖出华林证券股权。
据一位离开第一创业证券的人士描述，早于2006年底，东莞证券就有意收购华林证券，但未能成形。
前身为江门证券的综合类券商华林证券，在2003年7月，被深圳立业投资等3家相互关联的民企从地方国资部门收购51%股权，并紧接着将注册资本由5600万元扩充至8.07亿元。增资扩股完成后，深圳立业集团董事长林立成为华林证券的实际控制人。
公开资料显示，林立出生于广东紫金县，曾有多年银行工作经历。1986年下海创立深圳立业投资发展公司，旗下产业主要有饮料、药业、房地产以及金融。
与东莞证券有所不同，华林证券与国信证券素有渊源。目前华林证券的七位高管中有五位有国信背景，包括董事长段文清，总裁李华强，副总裁苏细强、孙明霞和凌江红。【21世纪网】本文网址：http://www.21cbh.com/HTML/2009-12-4/156571.html