费雪效应
I=r+π
如果I代表名义利率，r代表实际利率，π代表通货膨胀率，则上述方程称为费雪方程（Fisher equation).
费雪方程表明名义利率可以由两个原因而变动：实际利率或通货膨胀率变动。
一旦把名义利率分为这两个部分，就可以用这个方程建立一个解释名义利率的理论：实际利率的调整使储蓄和投资平衡。货币数量论说明货币增长率决定通货膨胀率。费雪方程则告诉我们：把实际利率和通货膨胀率加在一起决定名义利率。
货币数量论和费雪方程共同告诉我们货币增长率如何i3p影响名义利率。通货膨胀率和名义利率这种一对一的关系称为费雪效应（Fisher effect).