| 利空三 |
基金公司冲刺年底排名 证监会警示不能只求规模
针对基金公司冲刺年终规模排名现象,证监会有关部门负责人昨日提醒基金公司不能一味追求规模,要始终坚持持有人利益至上的理念,在综合考虑自身投资管理能力、风险防范水平的基础上,确定合适的基金销售规模。
12月份刚刚过半,新基金募集规模便创全年单月新高。这位负责人说,证监会注意到基金公司年底前普遍加强了基金产品的首发和持续营销力度。
天相统计数据显示,12月份以来募集成立的9只新基金首募金额达到545亿元,超过之前募资额最高的7月份。此外,目前还有12只在发新基金,除易方达亚洲精选外,其余11只均将在12月份内完成募集。
证监会提醒基金公司遵循诚实信用、勤勉尽责的原则,认真履行受托义务,不能一味追求规模,规模大小不是衡量基金公司优劣的主要指标。基金公司作为专业投资机构,一定要有成熟的投资理念、良好的治理结构、严格的风险控制制度、严格的外部监管和信息披露制度。
“我们最近发了两只基金,很受老百姓欢迎,有的很火爆,一天就结束募集,但是我们没有贪多。”一家规模和业绩在业内名列前茅的大型基金公司副总昨日表示。
尽管延长募集期限会募集到更多资金,但公司还是决定保持一个适当规模以更好运作,上述基金公司副总说,“我们有业绩很好的大盘基金,并没有放开申购,如果放开,可能会达到数百亿元,那么运作起来有难度,投资者还不如买指数基金。”
与基金公司年底冲刺排名相伴生的现象,就是评级机构等对基金的年度评比。对此,证监会有关部门负责人昨日还表示,评级机构在具备自己的研究人员、数据库系统、基金评价和方法的前提下,从事基金评级、评奖和单一指标排名等基金评价业务,并通过公开形式发布评价结果的,应向中国证券业协会提请办理入会手续。不具备上述条件,仅引用其他基金评价机构评价结果的财经媒体,参照《证券投资基金评价业务管理暂行办法》第四章的规定进行管理,任何机构不得发布非协会会员的基金评价结果。
(第一财经日报)
| 利空四 |
流动性渐趋紧张 个股遭遇获利兑现
A股市场周四早市大幅收低，上证综指进一步考验3200点整数关的支撑。渐趋紧张的流动性继续打击大盘，前期涨幅较大的个股纷纷遭遇获利兑现。
上证综指半日收报3208.58点，跌1.43%；深证成指半日收报13459.86点，跌1.50%.今天深沪两市半日共成交999亿元，较昨天萎缩近一成；当前A股市场接近九成个股下跌，各大行业无一上涨，农林牧渔、医药生物、非金属建材、家电等领跌大市。
中国央行今天在公开市场发行了1100亿元三个月期央行票据，从而令本周有望再度实现资金净回笼，为连续第十周净回笼资金；同时，新股发行持续加速，加上机构投资者在年末获利兑现，均打击市场流动性陷入紧张格局。(全景网)
医药股早市遭遇沽压
A股市场周四资金继续大幅流出，医药股遭遇沽压，开盘一小时净流出逾4亿。
“全景数据决策终端”的监测数据显示，截至10：30，深沪两市合计净流出资金49.75亿元，其中机构资金净流出8.81亿元，散户资金净流出40.93亿元。
证监会行业次类中，22个行业全线出现净流出，机械设备仪表板块净流出8.94亿元居首，石化塑料、医药生物制品、金属非金属板块流出金额超过4亿元。
个股方面，同方股份、长春燃气、华夏银行、保利地产、陕天然气为净流入前五名；中国重工、中国太保、中信证券、中国石化、招商银行为净流出前五名。(全景网)
| 利空五 |
银监会要求资本充足率每季度披露
今后，银行的资本充足率信息需要以临时、季报、半年报、年报的披露频率对外披露。银监会昨天对外发布了《商业银行资本充足率信息披露指引》，规定商业银行应披露资本及资本充足率、风险暴露和评估等重要信息。而对于商业银行的专有信息或保密信息可不披露具体的项目，但必须对要求披露的信息进行一般性披露。
资本充足率应每季度披露
《指引》规定，实收资本或普通股及其他资本工具的变化情况应及时披露；核心资本总额、附属资本总额、资本充足率、核心资本充足率等重要信息应每季度披露；资本充足率并表范围、资本及资本充足率、信用风险暴露总额、逾期及不良贷款总额、贷款减值计提准备及变动情况、信用风险资产组合缓释后风险暴露余额、资产证券化的各类风险暴露余额、市场风险的资本要求及期末风险价值和平均风险价值、操作风险情况、股权投资额及其公允价值和出售与清算已实现的收益或损失、银行账户利率风险情况等相关重要信息应每半年披露。
季度、半年和年度信息披露时间不晚于季度报告、半年度报告、年度报告披露后的一个月。因特殊原因不能按时披露的，应至少提前十五个工作日向银监会申请延迟披露。
《指引》选择了新协议实施中最重要的方面先行向国际惯例靠拢，如：并表范围、资本构成、风险暴露评估等，从而带动相应的银行业务和技术的发展。如商业银行应披露其持有多数股权或拥有控制权的被投资金融机构按监管当局标准衡量存在的监管资本缺口；证券化资产的不良、逾期金额；金融机构和公司的股权投资收益情况等。
商业银行信息将更透明
银监会相关人士表示，对金融消费者而言，《指引》的发布，使得商业银行信息披露更加趋于完善，有利于广大存款人和投资者更全面地了解商业银行的情况，更好地保障法律赋予其知情权利的实现，并以此促使商业银行更加注重自身发展的质量，更好地保护广大金融消费者的自身利益。对商业银行而言，《指引》的正式颁布与实施对商业银行新资本[0.31 -1.61%]协议实施及信息披露工作均提出了新的更高的要求。
《指引》赋予了监管部门依法对商业银行信息披露实施监督管理的权利，可监督商业银行建立健全信息披露管理体系，当认为商业银行的信息披露存在缺陷或出现异常时，可采取相应管理措施。
《指引》适用于2007年银监会颁布的《中国银行业实施新资本协议指导意见》所确定的新资本协议银行和自愿实施新资本协议的其他商业银行。其中，实施新资本协议的银行，过渡期内仍按照银监会《商业银行资本充足率管理办法》的有关要求，披露资本充足率相关定量信息，同时至少应披露《指引》中规定的定性信息及资本底线定量信息。
(和讯网)
| 利空六 |
财政部：部分金融企业08年做假账 套资金骗取补贴
日前，财政部发布第十六号《会计信息质量检查公告》，对2008年金融企业会计信息质量检查结果予以公告。公告显示，被查的大部分企业建立健全了内部控制制度，会计核算较为规范，财务管理水平不断提高，总体财务状况逐步改善。但仍有部分企业存在会计核算不规范、内控制度执行不力、违规经营而导致会计信息失真等问题。
2008年，财政部对部分证券公司、保险公司及农业发展银行部分省分行检查的结果显示，被查的保险公司大都建立健全了财务管理制度和内部控制制度，但制度执行不力，因违规经营而导致会计信息失真问题比较突出。一是通过假投保人为调节收入，批单退保、假理赔等方式套取资金支付手续费，如中国人民财产保险公司湖南省分公司营业部2007年通过虚假退保方式，套取资金128万元支付保险经纪公司手续费；二是以没有真实经济业务事项的票据报销费用等方式，套取资金支付手续费、发放职工补贴、返还投保人等，如中华联合财产保险股份有限公司浙江拱墅、余杭支公司2007年伪造代理人签名，套取手续费707万元形成账外账。三是个别公司虚报冒领农业保险保费补贴，如中华联合财产保险股份有限公司2007年通过自行调增农业保险保费等方式，多申请中央财政补贴8945万元。
《公告》指出，被查的中国农业发展银行分支机构总体上财务管理较为规范，财务状况有所好转，但也存在未履行贷后监管职责、贷前审查不到位等内部控制制度执行不力问题。如农发行黑龙江分行2007年向环保不达标被限产、贷款展期后无法归还的企业发放贷款；个别基层分支机构违规设置账外账。
被查的多数证券公司内部控制制度较为健全，财务管理较为规范，财务状况较好。如申银万国[3.60 -1.10%]证券股份有限公司、宏源证券[22.60 -1.48%]股份有限公司等内部管理规范，2007年度会计报表基本真实、公允地反映了其经营状况。被查证券公司存在的主要问题：一是少计收入，部分被查的证券公司从佣金收入、承销业务收入、代售基金手续费收入中直接返佣后再作收入入账；二是虚报费用，主要是以没有真实经济业务事项的票据报销费用用于发放职工补贴；三是个别事项未按规定纳税，其中，上海、深圳被查的5家金融企业2007年度企业所得税汇算清缴时，计税工资税前扣除超国家规定标准。
(21世纪经济报道)