分析师 | 马明浩、周芳

MobData分析师主要观点

1.2018年国家政策整体以扶持为大方向，放宽享受税收优惠政策的交易限制；

2. 一二线城市年轻女白领，“隐形贫困人口”构成了跨境电商用户的主力军；

3. 享受社区分享引流红利，小红书用户数量远超网易考拉；

4. 网易考拉用户男性比例接近三成，大部分高学历高收入；

5.“保税仓+海外仓”将成为跨境电商物流布局大方向。

壹

跨境电商行业发展概况

1

交易规模快速增长，进口占比逐年增加

跨境电商，全称为“跨境电子商务”，指分属不同关境的交易主体，通过电子商务平台达成交易、进行支付结算，并通过跨境物流送达商品、完成交易的一种国际商业活动。

近年来我国跨境电商交易规模快速增长，2018年预计将突破8.8万亿。就进出口结构而言，2012-2017年间进口占比不断增长，5年间从11.5%增长至21.8%。本报告研究对象主要聚焦在跨境进口电商平台。

Source：中国电子商务研究中心，MobData研究院整理

2

跨境电商政策变化

2018年国家政策整体以扶持为大方向，提高享受税收优惠政策的交易限制，降低相关进口商品关税税率。一系列关于正规跨境电商平台政策红利的释放、税收优惠限额提高、商品清单范围增加等，为行业发展带来新的发展机遇。

Source：公开资料整理

3

2018跨境电商融资分析

2018年是具有相当分量的一年，资本对进口跨境电商展露信心。

Source：MobData研究院整理

4

2018跨境电商梯队分布

可大致将当前进口跨境电商平台进行三大梯队归类，其中第一梯队特点明显，由于分别背靠阿里和网易，天猫国际与网易考拉拥有较充沛的现金流以及流量资源，在竞争中优势明显。

Source：MobData研究院

贰

跨境电商用户画像

1

女性占比过半，其中以年轻人为主

跨境电商用户中近六成为女性，34岁以下用户共计占比超八成，其中18-24岁用户占比28.8%，25-34岁用户占比48%。

Source：MobData研究院，2018年12月

2

本科学历为主，月收入在10K以上比例接近半数

用户学历分布上以本科为主，与此同时受到硕士及以上学历偏爱，收入分布上普遍偏高，月收入10-20K占比最高，达到35.3%。

Source：MobData研究院，2018年12月

3

“隐形贫困人口”居多，有房有车比例均不高

大部分用户未婚且无未成年子女，有房比例达到38.2%，有车比例15.8%，均占比不高。

Source：MobData研究院，2018年12月

4

主要来自于企业白领和在读学生

职业分布来看，主要聚焦在企业白领与在读学生两大群体，占比分别达到59.0%与16.1%。

Source：MobData研究院，2018年12月

5

新一线城市占比最高，北上广是用户大本营

用户主要聚集在一线、新一线与二线城市，其中新一线占比达到17.5%，北上广是用户大本营。

Source：MobData研究院，2018年12月

6

媒介偏好

跨境电商用户偏爱旅游出行、聊天社交和拍摄美化等相关触媒。

Source：MobData研究院，2018年12月

叁

小红书vs网易考拉

作为跨境进口电商里的佼佼者，小红书和网易考拉近年来发展势头迅猛，小红书代表的UCG社区型电商与网易考拉代表的综合交易平台型电商又有何异同点？用户特征如何？

1

在装量趋势

小红书由于社区属性明显，在装量与增速遥遥领先网易考拉。

Source：MobData研究院，2018年1-12月

2

性别与年龄分布

小红书用户以24岁以下年轻女性为主，网易考拉年龄层偏大，与此同时，虽两者皆以女性用户为主，但网易考拉的男性比例明显高于小红书，占比接近三成。

Source：MobData研究院，2018年12月

3

人群偏好

从人群偏好来看基本一致，两者的用户群体在购物、煲剧、旅游方面均表现突出，但小红书用户更爱音乐，网易考拉用户喜理财。

Source：MobData研究院，2018年12月

4

设备偏好

网易考拉用户高端机居多，其中以华为机比例占比较高。

Source：MobData研究院，2018年12月

5

地域分布

用户均主要分布在东部沿海地区，网易考拉在北上广用户比例更加集中，小红书在在天津、武汉等城市具有较高吸引力。

Source：MobData研究院，2018年12月

6

小红书用户画像

女性居多，年龄偏小，本科及以上学历占比接近五成，收入分布较均衡。

7

网易考拉用户画像

男性比例接近三成，主要来自一线城市，年龄偏大，月收入较高。

Source：MobData研究院，2018年12月

肆

跨境电商行业趋势预测

1

“保税仓+海外仓”物流模式将成主流

为了缩短配送时间、提升购物体验，同时满足消费者多样化的需求，保税进口或将成为跨境电商的主要物流模式，但海外直邮仍将是不可或缺的必要补充。保税进口模式配送快，与常规网购配送速度相当，但商品种类受限；海外直邮不受商品种类限制，却要以漫长的配送时间为代价，降低了消费者购物体验。

因此，许多跨境电商平台选择将两种物流模式相结合，以保税进口模式满足消费者的常规商品需求，同时以海外直邮模式满足消费者的个性化商品需求。根据天猫国际推出的“双百计划“，目前天猫国际与菜鸟网络已建立全国10个保税仓，计划三年内增加至20个国内保税仓以及10个海外仓。

Source：公开资料整理

2

国家政策预期向好

2018年11月，商务部、财政部等十几个部委联合发布了三份进口跨境电商政策文件，就跨境电商进口税收、享受税收优惠的商品限额、试点城市范围及商品清单范围做出一系列调整；“四八”新政得到第三次延期。

一系列的政策红利为跨境电商的发展带来实质性重磅利好，预计2019年国家政策依然向好，将配合《电商法》共同规范跨境电商行业，促进正规平台的持续发展。

Source：公开资料整理

报告说明

1. 数据来源

MobData研究院报告数据基于市场公开信息，MobData自有监测数据，以及MobData研究模型估算等来源。

2. 数据周期及指标说明

报告整体时间段：2018.1-2018.12

具体数据指标请参考各页标注

3. 版权声明

本报告为MobData研究院制作，报告中所有的文字、图片、表格均受有关商标和著作权的法律保护，部分文字和数据采集于公开信息，所有权为原作者所有。没有经过本公司新媒体许可，任何组织和个人不得以任何形式复制或传递。任何未经授权使用本报告的相关商业行为都将违反《中国人民共和国著作权法》和其他法律法规以及有关国际公约的规定。

4. 免责条款

本报告中行业数据及市场预测主要为分析师采用桌面研究、行业访谈及其他研究方法，并且结合MobData监测产品数据，通过统计预测模型估算获得，仅供参考。受研究方法和数据获取资源的限制，本报告只提供给用户作为市场参考资料，本公司对该报告的数据和观点不承担法律责任。任何机构或个人援引或基于上述数据信息所采取的任何行动所造成的法律后果均与MobData无关，由此引发的相关争议或法律责任皆由行为人承担。