我也很想知道~

首先有一个衍生品交易资格，有资格的银行才能进行衍生品的交易，目前所有的股份制银行、国有银行及小部分城商行具备牌照。
有了牌照，可以开展自营和代客理财业务。自营方面以场外银行间的的利率、外汇互换和远期交易为主，但明确规定银行不能直接投资二级市场，所以银行现在是不能直接投资股指期货的。代客理财方面，银行可以发行内嵌期权的结构性理财产品，发行完后，银行这边产生了风险暴露，必须找到对应的衍生品对冲掉，但现在国内对冲工具缺乏，所以国内银行现在更多的是同国外投行进行背对背平盘交易，赚取中间差价。具体业务中的风险对冲这块比较有技术含量的活则由外资投行来处理。
所以衍生品业务在规避风险方面国内银行基本上是管理没有技术含量的信用风险、合规风险等，而没有承担市场风险。

我也想知道啊
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