首先感谢“随机过程”对我的问题的回答。事实上，我的问题并非空穴来风，也是有原因的：李子奈、潘文卿两位老师编著的由高等教育出版社出版的《计量经济学》（第二版）第359页进行协整的EG两步法检验时说：

“第二步，检验e_t的单整性。如果e_t为稳定序列，则认为变量Y_t,X_t为（1，1）阶协整；如果e_t为1阶单整，则认为变量Y_t,X_t为（2，1）阶协整”——————这是不是说残差是非平稳的（即“e_t为1阶单整”），两个变量也可以是协整的（为（2，1）阶协整）？

在该教材第365页举的例题中，说：

“（2）协整检验

首先，建立lnC与lnGDP的回归模型

lnC_t=1.065+0.768lnGDP_t

(8.82) (46.99)

R²=0.991, D.W.=0.505

发现残差项有较强的一阶自相关性。考虑加入适当的滞后项，得lnC与lnGDP的分布滞后模型

lnC_t=0.495+1.029lnGDP_t+0.600lnC_t-1-0.733lnGDP_t-1 （9.3.18）

(2.85 ) (5.01 ) (4.22) (-3.53 )

R²=0.994, D.W.=1.45, LM(1)=1.73, LM(2)=1.87

自相关性消除，因此可初步认为是lnClnGDP的长期稳定关系。残差项的稳定性检验：

Δe_t=-0.75e_t-1

(-3.29)

R²=0.3497, D.W.=1.89, LM(1)=0.05, LM(2)=0.05

这里的t检验值小于5%显著水平下的ADF临界值-1.96，说明lnC与lnGDP是（1，1）阶协整的，（9.3.18）式即为它们长期稳定的均衡关系。”

以上是否说明，对协整方差的残差平稳性检验前需要消除自相关性？

[此贴子已经被作者于2006-3-8 8:59:26编辑过]

3楼的论述稍为复杂. 但是, 不知是否教材真的那样写, 我觉得有几个问题:

1. 在回归方程中加入因变量lnC的滞后

lnC_t=0.495+1.029lnGDP_t+0.600lnC_t-1-0.733lnGDP_t-1 （9.3.18）

这样得到的方程d.w值不再具有参考价值吧?? 加入滞后不是解决自相关的办法吧??

2.如2楼所言, 平稳性与自相关性, 没有必然的连系.

举个例子, arma模型不就是利用的自相关建模吗? 而条件是序列平稳

“举个例子, arma模型不就是利用的自相关建模吗? 而条件是序列平稳”————这个例子举得好。

进一步的问题是：

1、用于生成误差修正项的协整方程本身的参数是不能用来进行经济分析的，因为其残差可能存在序列相关性！———对吗？

2、对于变量X、Y，其生成误差修正项的协整方程是不是只能是Y=a+bX+u ?而不能是其它形式比如自回归分布滞后形式或分布滞后形式如Yt=a+bXt+cXt-1+u？

[此贴子已经被作者于2006-3-8 23:04:59编辑过]