zwa222 发表于 2010-4-14 12:25
时间序列的平稳性,"整合"了一大帮人在搞,但好像至今也没有整明白.作为学习者和实证应用者.深为困惑啊!下面几个问题，愿与有兴趣者学习、交流和探讨：
1、单位根检验中，趋势、截距等不同情况的选择依据是什么？
  （1）从复杂到简单？（2）从序列图示？
   这就意味着随意性了。事实上，作实证研究的人经常碰到的情形是：不同的选项，检验结果相差甚远。如果出现了刚好相反的结论，那如何伯出判断？看很多实证研究者，往往就是根据自己的“需要”，或者说根据自己所期望的情形，作出取舍。这事实上是打着科学客观的幌子，作出主客随意的判断。个人认为，这有点“伪科学”的味道。
2、单位根检验的目的是为了避免“伪回归”。但问题在于，如果检验出两个变量是平稳的，但平稳的方式并不相同，比如一个是带趋势项而平稳，另一个只带有截距项，甚至于什么也没有。这样的两个平稳序列能做回归分析吗？进而言之，这样的两个平稳序列能做GRANGER检验吗？因为理论上说，平稳的就能回归，GRANGER检验要求是平稳的，反过来来说大概就是说平稳的就能够做GRANGER检验。但实证中常常遇到的情形是，尽管两个变量是平稳的，只是一个是带趋势而平稳（应该叫趋势平稳吧！），另一个什么也没有。理论上，直接做回归就是了。不用考虑“伪回归”的问题，因为序列是平稳的，所以，不用检验残差平稳性。但如果真的“多此一举”的对模型的残差进行检验，很多时候会发现：平稳序列的模型的残差反而是不平稳的！这不正是伪“回归”吗？！同理，这样情形下的GRANGER检验，个人认为也是有问题的。
3、进而言之，即使是同阶次的单整序列，但如果是单整的情形不同（如上所述），其协整检验的结论还成立吗？
4、GRANGER检验的滞后阶数如何确定？个人认为，GRANGER检验是基于VAR的，而VAR是纯粹的时间序列分析VAR的滞后阶数确定没有什么大问题。但在实证分析的时候，往往是基于经济理论，所做的模型属于结构分析的范畴。那在这种情形下，其滞后阶数应该如何确定呢？
5、对于GRANGER检验，个人觉得，原始定义是基于对平稳性的要求，即要做GRANGER检验需要是平稳序列；但就如同回归要求是平稳的，但如果不平稳只要是协整的也行一样，我认为GRANGER检验可以分为两个层面：（1）平稳序列之间，这众所周知，不用说了；（2）不平稳但是协整的序列之间。对于后一点，心里没底，殷切期待同道中人的指点！
6、实际上，我认为带趋势项的单位根检验出来的平稳序列不是平稳序列，而是“趋势平稳序列”。“平稳序列”，即使是弱平稳序列，也要求均值和方差不变。但“趋势平稳序列”的均值显然是变化的；只有在剔除了趋势之后，才会是平稳序列。这大概就是其为什么叫着趋势平稳序列的原因吧。
    上述几点，有的是疑问，有的是一点个人看法。对于疑问，深盼高手的指点；对于个人看法，也纯粹是出于自己的理解，很可能是错的，心里没底！所以，更期待大家的讨论交流！
    时间序列，有趣，但困难！学习时间序列，真是“痛并快乐着”；或者说，是“乐并痛苦着”！
    向各位学习讨教了！欢迎交流探讨！