本人最近在学习宏观经济学，教材用的是高鸿业第四版
  流动陷阱偏好理论里面讲人们对利率的预期是调节货币和债券配置比例的重要依据，利率很低时，认为利率不会再下降，转而将有价证券全部换成货币
  但是在微观的理论里，如果把利率看成持有货币的机会成本的话，利率上升时，由替代效应将持有货币换成证券，由收入效应持有相同货币即投资相同的有价证券即可获得更多的收入，利率高到一定程度的时候，收入效应超过替代效应，此时人就会转而持有相对更多的货币。因而就不会得到利率很高时，将持有货币换成有价证券的结论，也不会得到利率降到很低时人们就会将所有的证券换成货币的结论啊。。
  请教各位大侠，我这个思路哪里有问题。。。很惆怅啊，学经济学没入门。。。