请教：债券收益率序列的选取

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收藏 2006-04-03

请问在计算债券的凸性和久期以及VaR的时候，收益率序列应该怎么选取？？

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2006-4-3 13:51:00

计算结构比较简单的债券的久期和凸性时，通常是根据其市场价格和未来现金流，计算出到期收益率，然后利用常见公式即可计算凸性和久期。

如果债券在市场上流动性不好时，可以选取与其信用质量及期限结构相近的债券收益率作为参考。债券市场上也常对不同评级、不同行业的债券建立相应收益率曲线作为参考。

至于VaR的计算，有不同的计算方法，建议你访问www.riskmetrics.com的网站下载technical document看看。题目好象叫"Return to RiskMetrics: The Evolution of a Standard"。

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2006-4-3 17:11:00

谢谢谢谢，我现在是需要做债券奉献的量化系统指标，所以需要给出公式和模型，但是一定要是系统编程人员能够做的出来的。

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2006-4-3 17:16:00

下载是要帐号密码的！！

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2006-4-4 10:00:00

1.riskmetrics的用户是免费登录的。

2.用Google也可以很容易搜到其他下载这份文件的网址啊，比如

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