全部版块 我的主页
论坛 计量经济学与统计论坛 五区 计量经济学与统计软件 EViews专版
39651 34
2010-05-30
Johansen协整检验结果如下,请教高手:(因为字数限制,把后面的4、5、6、7、8的cointegrating eqn(s) 删除了)
1、根据下面结果如何判断这些变量是否具有协整关系呢?
2、协整方程是8个吗?如何写呢?应该根据哪部分来写呢?
非常感谢!!

Date: 05/30/10   Time: 15:19         
Sample (adjusted): 1980 2008         
Included observations: 29 after adjustments         
Trend assumption: Linear deterministic trend         
Series: CHY CHZH EMD ESHCH EXF GDP JMXF SHPJG TP         
Lags interval (in first differences): 1 to 1         
         
Unrestricted Cointegration Rank Test (Trace)         
         
Hypothesized  Trace 0.05      
No. of CE(s) Eigenvalue Statistic Critical Value Prob.**     
         
None *  0.996039  542.8032  197.3709  0.0001     
At most 1 *  0.988574  382.3975  159.5297  0.0000     
At most 2 *  0.957406  252.7138  125.6154  0.0000     
At most 3 *  0.884308  161.1889  95.75366  0.0000     
At most 4 *  0.685070  98.64101  69.81889  0.0001     
At most 5 *  0.621482  65.13424  47.85613  0.0006     
At most 6 *  0.490867  36.96095  29.79707  0.0063     
At most 7 *  0.449755  17.38464  15.49471  0.0257     
At most 8  0.002077  0.060299  3.841466  0.8060     
         
Trace test indicates 8 cointegrating eqn(s) at the 0.05 level         
* denotes rejection of the hypothesis at the 0.05 level         
**MacKinnon-Haug-Michelis (1999) p-values         
         
Unrestricted Cointegration Rank Test (Maximum Eigenvalue)         
         
Hypothesized  Max-Eigen 0.05      
No. of CE(s) Eigenvalue Statistic Critical Value Prob.**     
         
None *  0.996039  160.4057  58.43354  0.0000     
At most 1 *  0.988574  129.6838  52.36261  0.0000     
At most 2 *  0.957406  91.52489  46.23142  0.0000     
At most 3 *  0.884308  62.54786  40.07757  0.0000     
At most 4  0.685070  33.50677  33.87687  0.0553     
At most 5 *  0.621482  28.17329  27.58434  0.0420     
At most 6  0.490867  19.57631  21.13162  0.0813     
At most 7 *  0.449755  17.32434  14.26460  0.0159     
At most 8  0.002077  0.060299  3.841466  0.8060     
         
Max-eigenvalue test indicates 4 cointegrating eqn(s) at the 0.05 level         
* denotes rejection of the hypothesis at the 0.05 level         
**MacKinnon-Haug-Michelis (1999) p-values         
         
Unrestricted Cointegrating Coefficients (normalized by b'*S11*b=I):         
         
CHY CHZH EMD ESHCH EXF GDP JMXF SHPJG TP
-81.44515 -45.84981  37.08549 -4.170585  14.97169 -55.76013  40.72360 -15.77168 -93.03392
17.05445  64.76917 -52.17529 -35.37405  40.76823 -32.48203  109.2047  74.39640 -364.4536
-13.13587  156.2037  6.857427 -81.87887  107.2713 -129.8009  61.72408  42.29160 -199.8055
58.00886  48.12516 -19.33387  71.13651 -70.02815  6.522301  2.138966  28.26276 -56.88320
15.53357 -9.148763 -24.92876 -48.91660  35.17468  55.61459 -7.245766  21.65992 -127.5569
-34.42107  45.50385  58.02294  1.421427 -3.586955 -104.8147  26.36570 -28.65859  14.06935
-113.7895  49.19699 -2.107838 -55.08202  49.46364  1.598959  23.99616  44.67210 -490.0953
47.25797  44.23876  4.690025  22.25351 -15.13164 -82.43964  44.60129  7.568633  137.1420
266.5792  17.47965  18.69751  169.2214 -150.0728 -121.5381 -18.83021 -90.82461  1278.492
         
         
Unrestricted Adjustment Coefficients (alpha):         
         
D(CHY)  0.003783 -0.011063  0.002772 -0.000698 -0.003221  0.000243  0.007109 -0.000181 -0.000257
D(CHZH)  0.003963 -0.000370 -0.004683  0.004966  0.004908 -0.001691  0.003309  0.002519 -7.32E-05
D(EMD) -0.000282 -0.003684 -0.007585 -0.001703 -0.005158 -0.016371  0.009989 -0.005707 -0.000767
D(ESHCH) -0.004646  0.004235 -0.015975 -0.016977  0.000555  0.006535  0.001487 -0.001340 -2.47E-05
D(EXF) -0.002974 -0.004371 -0.014470 -0.007815 -0.004258  0.007274  0.004436 -0.002803 -1.62E-05
D(GDP)  0.010575 -0.000196 -0.002543 -0.005018 -0.004493 -0.001930 -0.004759 -0.001162 -0.000250
D(JMXF)  0.003375 -0.008647 -0.001597 -0.000603 -0.009515 -0.007930 -0.004696  0.003418  3.22E-05
D(SHPJG) -0.013716 -0.003283 -0.002590 -0.001824  0.001235  0.001372 -0.000303 -0.008753 -0.000537
D(TP) -0.000163  0.000515 -0.000257  0.000267 -0.000300  0.000125 -8.89E-06  0.000153 -1.75E-06
         
         
1 Cointegrating Equation(s):   Log likelihood  883.4655      
         
Normalized cointegrating coefficients (standard error in parentheses)         
CHY CHZH EMD ESHCH EXF GDP JMXF SHPJG TP
1.000000  0.562953 -0.455343  0.051207 -0.183825  0.684634 -0.500013  0.193648  1.142289
  (0.03631)  (0.01716)  (0.02235)  (0.02417)  (0.04075)  (0.02599)  (0.02167)  (0.12293)
         
Adjustment coefficients (standard error in parentheses)         
D(CHY) -0.308136        
  (0.32265)        
D(CHZH) -0.322804        
  (0.21867)        
D(EMD)  0.022992        
  (0.63846)        
D(ESHCH)  0.378383        
  (0.50377)        
D(EXF)  0.242230        
  (0.41901)        
D(GDP) -0.861305        
  (0.23546)        
D(JMXF) -0.274859        
  (0.37593)        
D(SHPJG)  1.117097        
  (0.35236)        
D(TP)  0.013288        
  (0.01522)        
         
         
2 Cointegrating Equation(s):   Log likelihood  948.3074      
         
Normalized cointegrating coefficients (standard error in parentheses)         
CHY CHZH EMD ESHCH EXF GDP JMXF SHPJG TP
1.000000  0.000000 -0.002174  0.421086 -0.631827  1.135236 -1.701385 -0.531814  5.060069
   (0.03147)  (0.03518)  (0.03448)  (0.05658)  (0.03471)  (0.03191)  (0.19520)
0.000000  1.000000 -0.804985 -0.657032  0.795806 -0.800425  2.134053  1.288672 -6.959334
   (0.04336)  (0.04848)  (0.04751)  (0.07797)  (0.04783)  (0.04397)  (0.26900)
         
Adjustment coefficients (standard error in parentheses)         
D(CHY) -0.496815 -0.890028      
  (0.24817)  (0.23666)      
D(CHZH) -0.329111 -0.205676      
  (0.22329)  (0.21294)      
D(EMD) -0.039838 -0.225672      
  (0.64830)  (0.61825)      
D(ESHCH)  0.450611  0.487319      
  (0.50795)  (0.48441)      
D(EXF)  0.167681 -0.146757      
  (0.41942)  (0.39999)      
D(GDP) -0.864647 -0.497567      
  (0.24054)  (0.22939)      
D(JMXF) -0.422336 -0.714817      
  (0.34461)  (0.32864)      
D(SHPJG)  1.061106  0.416234      
  (0.35420)  (0.33778)      
D(TP)  0.022068  0.040825      
  (0.01182)  (0.01127)      
         
         
3 Cointegrating Equation(s):   Log likelihood  994.0698      
         
Normalized cointegrating coefficients (standard error in parentheses)         
CHY CHZH EMD ESHCH EXF GDP JMXF SHPJG TP
1.000000  0.000000  0.000000  0.421517 -0.632242  1.135402 -1.706206 -0.534536  5.075712
    (0.03007)  (0.03147)  (0.03116)  (0.03426)  (0.00777)  (0.07180)
0.000000  1.000000  0.000000 -0.497436  0.641962 -0.738849  0.349017  0.280762 -1.168123
    (0.02697)  (0.02823)  (0.02796)  (0.03074)  (0.00697)  (0.06442)
0.000000  0.000000  1.000000  0.198259 -0.191114  0.076493 -2.217478 -1.252085  7.194186
    (0.06116)  (0.06402)  (0.06339)  (0.06970)  (0.01581)  (0.14606)
         
Adjustment coefficients (standard error in parentheses)         
D(CHY) -0.533234 -0.456955  0.736552      
  (0.24513)  (0.50982)  (0.18733)      
D(CHZH) -0.267600 -0.937128  0.134171      
  (0.20605)  (0.42853)  (0.15746)      
D(EMD)  0.059799 -1.410487  0.129735      
  (0.63881)  (1.32859)  (0.48819)      
D(ESHCH)  0.660462 -2.008101 -0.502815      
  (0.40475)  (0.84179)  (0.30931)      
D(EXF)  0.357763 -2.407093  0.018543      
  (0.31264)  (0.65022)  (0.23892)      
D(GDP) -0.831237 -0.894852  0.384973      
  (0.23822)  (0.49545)  (0.18205)      
D(JMXF) -0.401362 -0.964222  0.565386      
  (0.34743)  (0.72258)  (0.26551)      
D(SHPJG)  1.095128  0.011668 -0.355130      
  (0.35488)  (0.73807)  (0.27120)      
D(TP)  0.025443  0.000691 -0.034673      
  (0.01082)  (0.02251)  (0.00827)      
         
         
4 Cointegrating Equation(s):   Log likelihood  1025.344      
         
Normalized cointegrating coefficients (standard error in parentheses)            
         
         
5 Cointegrating Equation(s):   Log likelihood  1042.097      
         
Normalized cointegrating coefficients (standard error in parentheses)         
      
6 Cointegrating Equation(s):   Log likelihood  1056.184      
         
Normalized cointegrating coefficients (standard error in parentheses)         

7 Cointegrating Equation(s):   Log likelihood  1065.972      
         
Normalized cointegrating coefficients (standard error in parentheses)         

8 Cointegrating Equation(s):   Log likelihood  1074.634      
         
Normalized cointegrating coefficients (standard error in parentheses)
二维码

扫码加我 拉你入群

请注明:姓名-公司-职位

以便审核进群资格,未注明则拒绝

全部回复
2010-5-30 17:43:10
好像不可以 我也在做这个
我同学说协整方程最好是唯一的 就是只有一个None * 后面的At most 1……不要有 *为好
我也在学习 一起等高手解答吧
二维码

扫码加我 拉你入群

请注明:姓名-公司-职位

以便审核进群资格,未注明则拒绝

2010-5-30 23:11:53
Series: CHY CHZH EMD ESHCH EXF GDP JMXF SHPJG TP   

看到这一行估计楼主前面没有任何分析就做协整了 貌似协整没这么快吧

虽然我初学没多久 呵呵 楼下解答
二维码

扫码加我 拉你入群

请注明:姓名-公司-职位

以便审核进群资格,未注明则拒绝

2010-5-31 21:33:07
1.我对你的变量平稳性有质疑,楼主很可能没有检验变量平稳性,因为显示的都是原序列,一般来说不可能8个变量全部平稳。这种可能性微乎其微。
2.楼主建模很想当然,其实这样建模的经济学含义已经没有意义了。
3.由于以上两点留下的问题,自然就导致了协整检验结果出现问题。
二维码

扫码加我 拉你入群

请注明:姓名-公司-职位

以便审核进群资格,未注明则拒绝

2010-6-1 14:52:54
没有做任何分析?你说的任何指的是什么?我在协整之前做了数据序列的平稳性分析,还需要做什么吗?我确实对这个方法了解不多。
3# lihaiyangboa
二维码

扫码加我 拉你入群

请注明:姓名-公司-职位

以便审核进群资格,未注明则拒绝

2010-6-1 14:57:10
4# kemufei
我检验过这些序列的平稳性,都是单整的。我可能是想当然了,应该怎么才行呢?我想知道的是方法,不是我的毛病是什么。
请告诉我大概的方法即可,谢谢。
二维码

扫码加我 拉你入群

请注明:姓名-公司-职位

以便审核进群资格,未注明则拒绝

点击查看更多内容…
相关推荐
栏目导航
热门文章
推荐文章

说点什么

分享

扫码加好友,拉您进群
各岗位、行业、专业交流群