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2008-02-27

张晓峒老师的书中:Johansen协整检验结果

Normalized Cointegating Coefficients: 1  Cointegating Equation

      LNGP       LNCP                   LNIP                       C

        1            -0.354406           -0.565764              -1.693228

协整方程:LNGP=1.69+o.35LNCP+0.57  LNIP     

2个问题:(1)方程系数符号为什么是正的??

     (2)当选项为"数据空间有线性确定性趋势,协积方程中有截距项,没有趋势项",有协整关系,那协整方程的截距项用C代替吗?

我是菜菜鸟,哪为大俠过路时指点一下,感激不尽

                             

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2008-2-27 16:22:00

我能回答你一个问题,其实协整方程应该写为

vecm=LNGP-1.69-o.35LNCP-0.57  LNIP    

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2008-2-27 16:44:00
谢谢楼上的,但我看了几篇实证文章,也是把符号改变了,不明白,郁闷中!
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2008-2-27 16:50:00
我看错了,第一个问题明白了,谢谢
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