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2010-06-09
怎么看协整检验结果,如下:
Date: 06/09/10   Time: 14:55   
Sample: 2001:01 2010:04   
Included observations: 107   
Test assumption: Linear deterministic trend in the data   
Series: P DM1JDM2     
Lags interval: 1 to 4   
   
Likelihood 5 Percent 1 Percent Hypothesized
Eigenvalue Ratio Critical Value Critical Value No. of CE(s)
   
0.135515  18.87517  15.41  20.04       None *
0.030313  3.293704   3.76   6.65    At most 1
   
*(**) denotes rejection of the hypothesis at 5%(1%) significance level   
L.R. test indicates 1 cointegrating equation(s) at 5% significance level   
   
Unnormalized Cointegrating Coefficients:   
   
P DM1JDM2   
5.93E-06  2.776018   
0.000108 -1.773204   
   
   
Normalized Cointegrating Coefficients: 1 Cointegrating Equation(s)   
   
P DM1JDM2 C  
1.000000  467961.0  3589.707  
  (2154230)   
   
Log likelihood -453.6662   
   
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2010-6-11 14:29:08
回归结果显示存在一个协整关系,方程为 P=467961DM1+3589.707  JDM2     不过模型的结果不显著
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