7月初被突破是因为当时市场情绪极其悲观（或者过渡悲观），在当时十分恐慌的情绪下，市场的买家并没有入场，所以标普指数一路震荡走低。但是现在情况有所不同，主要是市场情绪已经缓过神来。买家从新又觉得1040这个价位是物有所值，就又入场推动价格走高。 再者，许多的职业交易员都有着对这个点位同样的分析，也就在反弹的走势达成了共振。 从行情可以看到，连续好几天1040的反弹非常强势，直道今天都还在形成有效支撑。

做外汇和期货的时候，有两种单子，limit order, 和 stop order.（还有一个market order）。limit order是在有利的价格点位下单。stop order是在不利的价格点位下单，比如说要在比市价高的位置买，在比市价低的位置卖，就是stop order. 下了stop order 之后，只要单子的价格被达到，就会触发生效。  而有些重要数据公布的时候，市场往往会在瞬间（这个不是比喻，真的是一瞬间）达到相当大的单边波动。如果等结果出来再去追市场，那黄花菜都凉了，是没有收益的。 所以在上下一定距离先下好单子，等市场一跳动，不管哪个方向单子都会被触发，这样才赶得上分一点肉吃。  呵呵。

先看看今天盘面的大趋势：


在这个情况下，做了几笔交易：　

	Position	Entry	Stop	Actual	Profit/	Reason for trade and what happened	Learning points
		Price	Loss	Exit	(Loss)
1	Short	1042.5	1043.5	1041.5	50.00	S&P broke the EMA on 5min chart, looked likely to retest the 1040 area once more. Went for a quick short. Target filled.	Could have hold for more, as it was still a lot to go for the support level. In stand, went back in after breaking lower of the 5min bar later on.
2	Short	1041.25	1042(trailed to breakeven)	1039.5	87.50	Price broke lower of the 5min bar and continued for testing the support. Back in for the short and looked for the previous low. Closed 2 ticks early for profit.
3	Short	1041		1041	-	Opened the position accidentally. Out breakeven.
4	Short	1041.5	1042.25	1042.25	-37.5	Shorted at the retrace back to EMA, stopped out.	There was data coming out at 14:45. Forgot about it when busy trading. Shouldn't have gone for the trade this way if was aware of the data.
5	Long	1042.5	1041.5(trailed to breakeven)	1043.75	62.50	With the support level just tested, and EMA breakout, went long and looked for a previous high. Closed out early for profit.	Out too early this time. Was a bit affected by the slightly worse than expected data.
6	Short	1047	1047.5	1046	50.00	1047 was intra-day high, as well as yesterday's cash close price. Traded it as an resistance and looked for just 4 ticks profit. Target filled.	Normally the price would retrace for 8 ticks at this kind of levels.
7	Long	1046.5	Breakeven after order filled	1050.25	187.50	Used both buy and sell stop orders to trade the 3pm data release. Buy order was filled. Trailed the stop and holded the position for more than regular, because the resistance has just been brokeout.	The stop-market-order was activated with a market gap of 5 ticks. In other words, the entry price was 5 ticks higher than the stop order.

153# feng-pan

You made good trades today !

今天欧洲早盘受亚洲数据影响强烈走高。美国国债之前过度超买，近期的回调也给了股市不少上涨的动力。

待会有1点15分的ADP数据，和3点的ISM数据。两个数据如果向好的话可能会进一步推动国债回调，股市走高。

................................
1点15分的ADP就业数据出来，出人意料的低于预期。当时股市稍微下跌，标普摸到昨天收盘价后，马上就恢复了上涨的趋势。  风险货币欧元/美元一直在涨。美国10年国债跌至小时图支撑位，盘前已多次测试。整个市场的风险偏好较前几天又有了重大转变。 美股开盘后仍可能继续突破上涨。

ADP的官方报告：
Private sector employment decreased by 10,000 from July to August on a seasonally adjusted basis, according to the latest ADP National Employment Report® released today. The estimated change of employment from June to July was revised down slightly, from the previously reported increase of 42,000 to an increase of 37,000. The decline in private employment in August confirms a pause in the recovery already evident in other economic data. The deceleration in employment was evident in the major sectors and by size of business. This month’s decline in employment followed six monthly increases from February through July. Over those six months the average monthly gain in employment was 37,000 with no evidence of acceleration.



因为ADP就业数据对周五的非农就业数据有一定指导价值，所以贴出来，有空再详细看看。

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3点钟的ISM制造指数出来，数据远好于预期。 标普跳涨100个点，10年国债也跌破这两天的支撑，两个品种各做了一笔交易。 今天是夏天结束，进入9月份的第一天，乐观的市场情绪给9月股市开了个好头。

太平洋的对面正吹着暖风，国内却刮起了台风。忽上忽下，就像荡秋千一样！

今天的两单：

到今天这样子，标普的情势已经比较清晰了。不管后面上涨还是下跌，主要就盯住四五个重要点位看就行：


这其中尤其需要留医1100的区域，在标普的期权持仓量上有明显的确认：

关于ADP的就业数据（ADP相当于是小范围的非农就业数据的抽查结果），可以看到几个现象：

第三产业服务业就业增加，但不如第二产业制造业下降的多。
大公司就业持平，中小企业就业下降。
另外，ADP不包括人口普查的就业。5月份的人口普查结束后，这部分临时岗位都消失，所以非农数据会比ADP数据还要低一些。

综合看，今天的ADP出乎意料的低于预期，给周五的非农数据敲了个警钟，非农如果到时差于预期许多，是不值得惊讶的。  今天由于市场处在乐观情绪中，根本没把ADP当回事。周五会出现什么情况现在也不好说，到时走一步看一步。

昨天市场刚刚大涨，明天又有非农就业数据，今天的行情被夹在两者中间，很难有像样的波动。 早盘的欧洲市场和外汇的走势也证实了这一点。

今天唯一值得关注的时间点是1点半失业金数据，和3点的房屋数据。 点位上标普的23.6%回调与8月29日高点（1075区域）几乎重叠，如果回撤到这里则关注买入的机会。

10年国债隔夜回测了昨天的突破点位，今天继续震荡向下。  总的来说市场在昨天大涨的动能中延续震荡盘整，今天的交易机会应该不会很多。

推荐一本书

还从来正经的没看过技术分析的教材，今天在别人的trading desk上面偶然看见《金融市场技术分析》这本书。听说这个基本就是技术分析的守则教材，翻了一下觉得确实方方面面都涵盖到了，所以打算把它翻看一遍。

中英文版的下载：　http://www.pinggu.org/bbs/viewth ... =1140434#pid2178700
http://www.pinggu.org/bbs/viewth ... C%CA%F5%B7%D6%CE%F6

Time	Position	Entry	Target	Stop	Actual	Profit/	Reason for trade and what happened	Learning points
(GMT)		Price	Profit	Loss	Exit	(Loss)
13:27	Short	1082.75			1082	37.50	Accidentally triggered the trade, out for 3 ticks profit.
13:29	Short	1080			1082	-	Traded the 1.30pm data with a straddle. Got 6 ticks slippage. Averaged the position and out breakeven.	Not a good trade this time. Potentially exposed to large risks.
		1083.25
		1082.75
14:45	Short	1080.75	1079.5	1081.75	1080.75	-	EMA holding at the move down. Shorted at the retrace and looked for the previous low. Out breakeven.	Candle stick pattern suggested a potential reversal, Closed the position breakeven when the properbility decreased.
14:48	Long	1081.75	1083	1081.25	1083	62.5	With buyers came in at 1079 area, went long after price broke the EMA10 on 5 min chart. 2 ticks stop and 5 ticks for profit. Target filled.	Could also have gone in at the 1079 area, using larger stop and looking for previous high at 1084.50
15:00:03	Long	1084.25	1086.25	Breakeven after entry	1085.5	62.50	Traded the 3pm data with a straddle. Closed the position immediately after the spike up.	After yesterday's big rally, it was unlikely to be any one way movement today. It was a good idea to cash in for every spike up.
15:02:11	Long	1084.25	1085.5	1083	1084.25	-	Tried to get back in at the retrace back of the breakout point. But it turned out sellers were pushing down the price at 1084.5 area. Out breakeven.
15:16:58	Short	1082.5	1080.5	1082.75	1082.75	(12.50)	With selling presure above 1084.5, and EMA broke on 5min chart, went short and looked for 8 ticks profit. Stopped out.	An alternative could be just look for 4 ticks profit, as usually do when trading the EMA breakout in consolidations.
16:26:32	Long	1081.75	1082.75	1081	1082.5	37.50	1081.5 was the 50% fib retrace of the intra-day high and low. And it was also the EMA10 on hourly chart. As the EMA on hourly chart holding well all day. Went long for this high properbility trade, and looked for 4 ticks quich profit. Closed out 1 tick early for profit.
Overall, there wasn't many obvoius good opportunities today, and the trades were not very good either. However, quite happy with the profit, and looked forward for a volitile day tomorrow with the Non-farm pay roll data coming out.

今天的图画不了了，就只把交易日志贴上来，有兴趣的随便看看吧。

不知道这样每天贴记录大家看的有没有收获？ 现在慢慢有一些技术分析之外的东西综合考虑，所以交易的数量一多起来就很难像以前那样把每一笔交易的分析都解释的那么详细，可能不做这个市场的人看的收获就不那么大了。  如果有人做外汇，黄金，原油的话，也可以把一些技术分析或者交易记录贴上来，大家一起讨论可能比我单纯贴记录效果好一些。  我只是大致关注一下外汇，不过技术分析的道理都是相通的，实在搞不明白还可以去问公司的其它导师。  所以欢迎讨论各种技术交易的问题，我也正好可以多关注一些其它的品种。

刚才出非农就业数据前几分钟，就有流言说数据可能是远远好于预期的-50K，结果真的被言中。。。。。S&P暴涨100多个点。

天哪，简直不敢相信！

楼主分析还是相当到位的，不过在内地股市就真的不怎么适用了，我觉得内地股市会把我这样的初学者玩死的。还是看港股好一点！

这是对周五走势的解释：

周一美国休市，如果亚洲和欧洲不出什么重大事情的话，估计周二开盘还是会震荡调整。这周连着四跟阳线涨了６５０个点，多头就是不累死也该歇一歇了，正所为强弩之末，势不能穿弩镐着也。　呵呵。。。。。　　

。。。。。。。。。。。。。。

但是，假设另一种情况，如果下周二周三两天之内就涨到８月高点，那么也就说明了多头惜售并等待８月高点１１３０区域作为第一目标，到时的获利回吐盘将会非常强烈。而这种情况下，反向做空基本上就跟捡钱一样。方法有几种：
1。在触及1130的时候短线做空，价格回归短期均线就平仓。
2。日内中线做空。在1130进场，使用追踪止损，目标看多一点，合理就行。
3。在这个价位持多日空仓，止损放在成本位或者追踪，目标可看到50%，61.8%回调，甚至等待指数的新低。

可以看到，在这个假设的前提下（价格无回调的一路上涨900点至强阻力位），头一次触及1130点就突破的概率是很小很小的。所以这三个操作策略都基本不会亏；而就算真的阻力第一次就被突破了，由于止损可以放得很紧所以损失非常小。因此在这个假设的情形下，这三个操作方法的期望收益都是大大的正值。  对于职业的交易员来说，这样的机会，这样的操作，只要不断重复，那就是长期稳定盈利的来源。

看过之前那个记录贴的几个朋友可能还记得，7月中的那次上涨后的下跌，我在模拟帐户里试验了上述的策略，做了一个日内短线和一个多日中线，结果拿到了短线100点利润，和中线一半仓位的50%回调的利润。

当时的分析和操作（情形和现在有很大程度的相似，只是现在的市场情绪比7月更乐观一些）：
http://www.pinggu.org/bbs/viewthread.php?tid=730591&page=54&from^^uid=1140434#pid6416186
http://www.pinggu.org/bbs/viewthread.php?tid=730591&page=56&from^^uid=1140434#pid6516695

对了。。。。 对于日线图的分析，用数波浪的思路来看也十分明确，不过得出的结论以及操作方法不同，是前几天从做波浪的导师那里问来的。一时半会讲不完，下次再写。

感谢楼主的坚持，受益匪浅。

很好，不错的分析，我经常做spy 。下周基本没有好消息刺激了，期间向下回调的几率大，如果来个高开大缺口就更划算了。

feng-pan
封盘,再推荐一些书籍给没入门的兄弟姐妹

170# ouy13
1，《股市趋势技术分析》（美）爱德华兹（美）迈吉（美）巴塞蒂著

2，《期货市场技术分析》（美）墨菲著，

3，《技术分析》  [美]普林格著

都是入门的，不过3本我都没看过。

170# ouy13

楼上给的书单挺好的。再有关于交易心理的书《trading in the zone》也是一本普世教材。

我翻过的教材很少，以前都是直接上网站上找的基本知识。  之所以对《金融市场技术分析》这本书有所感触，一是因为确实里面把所有需要的交易技术都包括了。再有就是当时在办公室看到的这本书，是公司一个做外汇的导师的；整本书600多页吧，有许多页都快被翻掉了。连这些牛人都把这本书奉为至宝，我们如果真的全看明白那也就终身受用了。

不过从另一个角度说， 交易这东西不实践的话看太多书也没用。 或许说起来有点不可相信，但公司的几个导师都是投行和对冲基金出来的，他们用的交易技术，就跟书上讲的没有两样，毫无秘密可言。  而公司每天都有新人来参加培训，有时跟他们聊天，不少人都看过许多书，一说起来都大把大把的给我推荐。可是真的落实到计划每一笔交易上，他们还不如我这个没看过什么书的新手好。

这个职业，所需的技术和信息都是公开的，进来没有门槛。 但后面需要自己不断的练习技术，磨练心态。书只是第一步，完善的看好一本应该就足够。没有基本知识不可能成功，但是期望把所有的教材都看完就可以在市场上大捞一笔，那是在做梦。。。。。  交易不是上学，上学书看好了就能考高分；而交易是要在市场上从别人嘴里抢肉吃。   呵呵，我学上的不好，不喜欢看书，只喜欢从别人嘴里抢肉。

172# feng-pan
跪谢,封盘大哥
我今天就在卓越订了这书.
我想问下大哥,那些指标是常用,
大哥,偏好那些指标

个人推荐一本，股市趋势技术分析，约翰迈吉的。

不建议直接读trading in the zone，等做过一段交易，对技术分析有点想头的时候。再去读吧，而且这些书需要反复去读，不同阶段去读收获不一样！应该把更多的时间放在盯盘，复盘上。纯属个人意见

来学习学习

同意楼主和175楼的看法，技术分析这东西光看书没用，看得熟把每条概念，每个技术指标推理背熟也不见得多么有用！书还是要看的，这样为了掌握基础知识。然后得实践了。

请问一下楼主，你最近都好像只使用支撑压力配合数据公布吧，不知道有没有说错？
不过你是怎么做到对价位判断这么准确的，当然长期训练是一个因素，还有别的原因吗？
谢谢指导！

是的。最好亏了许多钱之后再去读这本书，效果最好。

173# ouy13

最常用的几个指标也就是移动均线，MACD, RSI, stochastic，这些吧。指标这个东西就像十八般兵器一样，各有各的用途，每个人的交易风格都可以找到相应的指标运用。 以前我也常用上面说的几个指标，后来慢慢只关心价格变动，指标只做辅助判断，用的很少了。（不过移动均线还是用的）

再说明一下，用不用指标，用什么指标，都只是喜好和风格不一样，并没有好坏之分。