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2010-08-21
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在A区的时候随着利率的降低,callable bond赎回的可能性加大,故在相同条件下可赎回债券的价格
低于普通债券,总收益率也低于普通债券,容易理解;
但是在B和C区呢?
这边给出的两支债券的修正久期相等的条件该如何运用呢?我能想出的是ΔP=-MD*P0*Δy+0.5*Convexity*
P0*(Δy)*(Δy).
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2010-8-22 22:07:01
自己顶一下~~~

拜求大牛啊……
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