向高人请教：衡量时间序列波动性的计量方法！

最近，想做个时间序列波动性比较的东西，我在看文献时，发现以往文献主要用一些非常简单的统计指标来衡量波动性，比如标准差、离散系数、峰度系数、偏态系数等。但我想使用更新更高级的计量方法来做，所以请问高人，什么计量方法可以衡量时间序列的波动性。有朋友告诉我可以用GARCH，但是GARCH要求高频数据，而我要做的时间序列为年度数据，且时间跨度只有20多年，不知道能不能用GARCH？