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金融学(理论版)
求教:关于赫尔衍生品第六版中互换的问题
楼主
jnx2004
1720
2
收藏
2010-11-14
“固定利率的竞买价和竞卖价的均值是是互换率,考虑一种新的互换,其中的固定利率等于当前的互换率,那么这种互换的价值等于零。”
然后就得出:互换的固定利率债券的价值=互换的浮动利率债券的价值
我的问题是:互换率是固定利率竞买价和竞卖价的均值,那么固定利率=互换率岂不是相当于说“固定利率=固定利率的均值”
那么如何得出“互换的固定利率债券的价值=互换的浮动利率债券的价值”的结论呢?
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沙发
jnx2004
2010-11-14 10:00:50
好像有点懵懂,是不是说固定利率的竞卖和竞买价的均值(即互换率)是代表了与浮动利率的支付相对应的使互换的价值为零的值,也即是说可使“互换的固定利率债券的价值=互换的浮动利率债券的价值”~~
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藤椅
Enthuse
2010-11-15 02:29:56
translation is much harder to understand
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