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1940 1
2010-12-02
大家好:
   我用GMM对面板数据进行估计,用xtivreg2命令。但是,查看了帮助文件,stata的解释如下:
   xtivreg2 supports only the fixed effects and the first-differences panel models; the option fe or fd is required.  GLS random effects is not supported.
   这样的话,我的RE 模型就不适用这个命令了?
   那么,RE模型的GMM命令应该用什么?

谢谢!
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2010-12-5 10:13:48
这个问题在计量领域也没有很好的答案,原因在于 RE 模型有两个干扰项,致使矩条件的构造比较复杂。

救我所在的领域而言,JF,JFE,RFS等期刊很少使用 RE 模型,95%以上的文章都在使用 FE。
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