假设一个投资组合中有两个项目他们的比例分别为X1,X2;收益率分别为R1,R2;
则该资产组合的标准差为：sqr(x1^2δ1^2+x2^2δ2^2+2x1x2r12δ1δ2)

我是这样推导的：Dx1=Ex1^2+(Ex1)^2=X1^2*R1+X1^2*R1^2=X1^2*R1(1+R1),同理Dx2=X2^2*R2(1+R2),

资产组合就是求
D(x1+x2)=Dx1+Dx2+2cov(x1,x2)
=X1^2*R1(1+R1)+X2^2*R2(1+R2)+2*r12*sqr(X1^2*R1(1+R1))*sqr(X2^2*R2(1+R2))
=X1^2*R1(1+R1)+X2^2*R2(1+R2)+2*r12*X1*sqr(R1(1+R1))*X2*sqr(R2(1+R2))

所以若将sqr(R1(1+R1))=δ1
               sqr(R2(1+R2))=δ2
在加个根号我的答案就和书上一样，
但是我不明白的就是，公式2cov(x,y)=2*r12*sqr(dx)*sqr(dy),那么应该是刚开始套用的时候的值是多少就是多少，为什么从里面开出了一个x1,和一个x2,最后只剩下R1(1+R1)和R2(1+R2)是标准差了呢。