因论文要求，需要建构股价信息效率指标
参照外文，以Hou的方式建构
国内也有很多中文期刊学者加以引用这个做法建构股价信息效率


研究了一番
我理解的是国内学者大多用日数据，并且用滞后四个交易日市场收益率做回归
分组算平均 后得到以月为单位的股价信息效率数据

(文章下有附上我参考的文章，是引用李志生老师的文献)


目前我所做的delay1 delay2有些卡住了
用sum的结果是最小值出现了负号
但过往的文献都是正数

在此附上我的指令 希望老师们帮我看看问题

delay1


delay2



我的思路是搜集日数据(日个股收益率那些)
再将股票中以月为单位回归 以年为单位求平均
因为最后的话我需要得到每只股票对应每年的股价信息效率

有问题的部份烦请指教