我国进入了一个最典型的信用货币时代。
信用货币，信用货币，信用货币，信用必须要与货币同时结合起来，才叫信用货币，否则，信用就是信用，货币就是货币，彼此不直接联系的。

要理解这一点，可能有点难度。这里详细解释一下。

基于现金借贷的社会直接融资模式下，信用是信用，货币是货币，他们是不直接联系的，即社会债权人持有债务人的欠条，而这张欠条是不能直接充当货币使用的。例如社会的各种债券，都是直接融资模式，而我国社会中的债券，是不能显著普遍直接用于经济交易的。所以，我个人并不排斥社会中的直接融资模式。（具体为什么后面有很长的解释，这里不反复啰嗦了）

而我国当前的信用货币时期，最典型的，最显著的特征是，社会的信用创造（指信用创造过程中的债权），就会直接变为交易支付购买力，因此，这种信用创造就直接等同于也创造了货币。这种金融乱象，是所有危机的本源性因素。
例如我们存入银行的货币，相当于我们借钱给了银行，银行给了我们一张他们发出的欠条即储蓄存款。而这种存款，则是直接的交易支付购买力，（活期）存款可以直接用于经济交易活动中，可以直接等同于货币。
所以，银行这种间接融资模式，直接将信用与货币等同起来构成统一体了。
而银行将你存入银行的货币再贷款给社会债务人，那么债务人无论是取现，或者直接持有存款，也都可以直接用于经济交易活动中，都是直接的交易支付购买力。
因为电子货币及其交易支付体系的出现于发展和极度繁荣，这就导致社会的信用创造就直接等同于创造信用货币了。

社会信用创造就直接等同于创造信用货币。
社会信用创造就直接等同于创造信用货币。
社会信用创造就直接等同于创造信用货币。

重要的事情说三遍。

而在第3方支付体系内，蚂蚁的花呗和借呗，都是信用创造，他们也直接等同于社会购买力，可以用于经济交易活动中，因此第3方支付体系内的信用创造，虽然没有纳入货币供应统计中，但是都是直接的交易支付购买力，都是流通货币，也是信用货币创造的重要来源。

基于此，我们要充分认识到信用与货币的区别和联系，并充分认识到时电子货币及其交易支付体系，让信用和货币变为了一个统一体，这样等于扩充了社会的流通货币供应规模，扩充了社会的货币供应量规模，相当于国家的流通货币供应，国家的货币供应量并不是由国家央行来控制了，而是由社会的信用创造来决定，社会的信用创造越多，社会债务规模越大，则社会的流通货币供应，社会的货币供应量越多。

同时结合费雪方程式，MV=PQ（P=MV/Q)，信用创造有加快货币流速的作用，而信用与货币形成统一体后信用也等于货币，即M，V两个因素通过信用创造会同步增长，信用创造同时影响分子两个参数增加，就会更加刺激经济的发展与繁荣，资产价格上涨，通胀水平高涨，刺激了更多的信用需求产生。

而信用即债务，背后累积的，就是一个巨大的潜在的中债危机金融大核弹。

要解决这种金融乱象其实很简单，就是切断信用与货币的联系，避免信用与货币构成一个统一体。那就是在同一系统或平台下，交易支付功能与信用创造不可共存只能任取其一。做到这一点就可以避免这种金融乱象，而当前央行发行的数字货币，就满足这个原则和要求，数字货币只为交易支付而存在而不在系统内信用创造。