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2011-02-11
连老师:
       您好!
       在动态面板数据模型中,对于可能是内生变量的变量如何进行内生性检验?您的讲义中好像是说根据Sargan和AR(2)来选择模型,也即是说通过将变量设定为内生或外生,看哪个模型通过了这两个检验就认为是合理的模型。不知道我的理解是否正确?
       如果动态面板模型中,有两个解释变量可能是内生变量,将这两个解释变量分别设置成内生变量、前定变量和外生变量,所得的Sargan和AR(2)结论都一致时,应该如何选择?
       另外,动态面板模型工具变量的个数是不是不能超过截面个数?如果模型中除被解释变量滞后项外,还存在其他内生变量,此时工具变量的个数往往超过我国省份个数。比如是28个省的数据,但是工具变量达到了36个,这个结果还可靠吗?
       谢谢连老师!
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2011-2-19 10:59:52
在动态面板模型中,工具变量的选择最为关键。
我们通常选择内生变量的两阶滞后项作为其差分项的工具变量,这背后隐藏着一个假设条件,即原始模型中的干扰项不存在序列相关。否则,上述工具变量设定方法就是有问题的。
也正因为如此,我们在做动态面板分析时,必须要执行 AR(2) 检验,这是保证工具变量合理性的一个方面。

第二个问题是,对于某个内生变量而言,我们往往有多个工具变量可供使用,此时便会出现过度识别(over-identification)问题,类似于求解联立方程时,方程的个数大于未知参数的个数这种情形。这就需要执行 Sargan 检验。

整体而言,上述两个检验都是在你已经确定了内生变量以后进行的。换言之,他们都是为了检验你所选择工具变量是否合理,前提假设是你已经知道哪些变量是内生变量了。
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2011-2-19 15:51:40
谢谢连老师
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