请教连老师：动态面板模型的选择

xianghui2081

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收藏 2013-02-20

在stata专版发贴一直没有人回应，不好意思在这打扰连老师了
sargan和abond检验都通过了，而且l.y的系数也在fe和ols之间。除了这三个标准和理论模型之外，还有其他的选择标准吗？Sargan检验的P值是不是越大越好（1除外）？
具体情况：由于被怀疑的内生解释变量滞后的不同的阶数作为差分和水平工具变量（界定为前定变量和内生变量），而导致的不同的回归结果——主要表现在被怀疑的内生解释变量的回归系数值差别较大，是否都需要报告在论文里面，还是说根据其他的参考标准有最优的选择？

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arlionn

2013-2-27 20:42:20

这不是个容易解决的问题。
我个人的观点如下，供参考。
从模型设定角度来讲，要同时兼顾理论分析和假设检验的结果。

对于前者，你要根据理论分析和前期相关文献，说清楚在你的模型中到底哪些是内生变量，哪些是外生变量，原因何在？接下来就是工具变量的选择问题，到底是选择 2-4 阶滞后项还是 2-8 阶滞后项作为工具变量，需要在文中说明理由。

对于后者，主要包括两个检验：一是序列相关检验，即 estat abond；二是 Sargan 检验。这两个检验都通过了，表明在既定模型中，工具变量的选择和设定是合理的，但仅此而已，并不能说明你的模型设定一定是合理的。

最终，你需要综合上述两项分析来确定你的最终模型设定形式。就我个人看来，第二项只需要满足即可，重点在于理论分析部分。