持有到点卖可以视为一种看涨期权吗？ 假设有这么一种策略，一个股票现在价格是10块钱，买入持有，不到12块不卖，那么在市场的波动下（假设是几何布朗运动），限定一个时间范围(比如两年时间)，随机波动到12元的概率是很大的，那么这样就在两年的时间内约等于获得了20%的稳定收益，显然存在超额收益，那么这一部分超额收益从何而来？ 可否将这一策略看作是内含了一个执行价为某一价格（小于12元）的美式看涨期权，所以才具有平均意义上的超额收益？