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3807 1
2011-03-18
悬赏 30 个论坛币 未解决
做johansen  协整检验,发现三个协整关系,因为是4个变量 ,所以可以认为任意两个变量之间存在协整关系。
我通过对协整矩阵施加限制,因为我想知道第一个变量和其他几个变量之间的关系,这个不影响协整结果。
现在我想知道的是,由于存在不止一个协整关系,那么这四个变量的协整关系不唯一,是不是就是说,我不能把这四个变量放在一个方程里?
放在一起的话,看系数是不是没什么意义?应该怎么对结果进行分析?谢谢

Hypothesized  Trace 0.05
No. of CE(s) Eigenvalue Statistic Critical Value Prob.**
   
None *  0.487231  87.90571  47.85613  0.0000
At most 1 *  0.349012  46.49402  29.79707  0.0003
At most 2 *  0.257601  19.87960  15.49471  0.0102
At most 3  0.022513  1.411750  3.841466  0.2348
Cointegration Restrictions:     
      B(1,1)=1,B(2,1)=1,B(3,1)=1,   
      B(1,2)=0,B(1,3)=0,   
      B(2,3)=0,B(2,4)=0,   
      B(3,2)=0,B(3,4)=0,   
Convergence achieved after 1 iterations.   
Restrictions identify all cointegrating vectors   
Restrictions are not binding (LR test not available)   
   
Cointegrating Eq:  CointEq1 CointEq2 CointEq3
   
LNTB(-1)  1.000000  1.000000  1.000000
   
LNRE(-1)  0.000000 -0.189574  0.000000
                                   (0.02142)  
                                    [-8.84921]  
   
LNGD(-1)  0.000000  0.000000  0.046518
                                                    (0.00391)
                                                    [ 11.8968]
   
LNGF(-1) -1.060714  0.000000  0.000000
                 (0.14985)   
                 [-7.07839]   
   
C  14.02070 -0.379472 -0.372217
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2011-3-19 11:45:21
没人知道吗? 自己顶。
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