摘要翻译：
单一名称信用衍生品交易对手风险的评估需要计算两个易违约实体违约时间的联合分布。对于一个Merton型模型，我们导出了这些联合分布的一些公式。作为一个应用，得到了CDS交易对手风险的封闭公式，也得到了CDS交易对手风险的封闭公式，还得到了CDS交易对手风险的封闭公式，以及CDS交易对手风险的封闭公式和CDS交易对手风险的封闭公式。
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英文标题：
《Counterparty risk valuation for CDS》
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作者：
Christophette Blanchet-Scalliet (ICJ), Fr\'ed\'eric Patras (JAD)
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最新提交年份：
2008
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分类信息：

一级分类：Quantitative Finance        数量金融学
二级分类：Pricing of Securities        证券定价
分类描述：Valuation and hedging of financial securities, their derivatives, and structured products
金融证券及其衍生产品和结构化产品的估值和套期保值
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一级分类：Mathematics        数学
二级分类：Probability        概率
分类描述：Theory and applications of probability and stochastic processes: e.g. central limit theorems, large deviations, stochastic differential equations, models from statistical mechanics, queuing theory
概率论与随机过程的理论与应用：例如中心极限定理，大偏差，随机微分方程，统计力学模型，排队论
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英文摘要：
  The valuation of counterparty risk for single name credit derivatives requires the computa- tion of joint distributions of default times of two default-prone entities. For a Merton-type model, we derive some formulas for these joint distribu- tions. As an application, closed formulas for counterparty risk on a CDS or for a first-to-default swap on two underlyings are obtained.
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PDF链接：
https://arxiv.org/pdf/0807.0309