为什么同样含义的指标相反的结果

786

收藏 2022-03-29

股票流动性的指标一般用的Amihud和价差，我用Amihud和价差分别做PSM-DID，但是做出来的结果是相反的，有大佬知道是怎么回事吗

请注明：姓名-公司-职位

以便审核进群资格，未注明则拒绝

全部回复

2022-3-29 13:33:26

Amihud和价差的实验组和对照组都考虑了变动方向（因为这两个是流动性的反向指标），都是政策冲击后流动性提升幅度高的是1作为实验组，提升幅度低或者下降的是0作为对照组。结果做出来政策冲击和被解释变量一个是正相关，一个是负相关...按理来说这两个变量都是不错的可以衡量流动性的变量。怎么会这样呢。

请注明：姓名-公司-职位

以便审核进群资格，未注明则拒绝

2022-6-1 12:15:13

1.数据问题，你的两个变量观测值数量不一样
2.变量问题，不符合逻辑的变量和某些控制变量有多重共线性，建议删掉一些控制变量检验

请注明：姓名-公司-职位

以便审核进群资格，未注明则拒绝

分享