[请教]如何估计newey-west(1987)协差阵？

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收藏 2006-10-01

Newey, W. K. and K. D. West (1987): \A Simple, Positive Semi-Denite, Heteroskedasticity and Autocorrelation Consistent Covariance Matrix", Econometrica 55, 703-708.

就是如何估计newey-west(1987)一文的式（5）？

敬请指教！

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DM小菜鸟

2015-1-24 11:48:55

得到newey west 调整后的统计数值
可以试试这段命令
library("sandwich")
library("lmtest")
........................................
model1    = lm(Ri ~ MktRF + SMB + HML + AGG_LIQ)
neweywest <- coeftest(model1, vcov = NeweyWest(model1, lag = 1))
print(neweywest)

出来的数据的形式：

t test of coefficients:

         Estimate Std. Error t value  Pr(>|t|)
(Intercept) -0.033148 0.019524 -1.6978 0.1333559
MktRF    -2.189634 0.455803 -4.8039 0.0019574 **
SMB       -0.984162 0.246534 -3.9920 0.0052431 **
HML       -1.994266 0.285168 -6.9933 0.0002128 ***
AGG_LIQ    0.499178 0.107696  4.6351 0.0023835 **
---
Signif. codes:  0 ‘***’ 0.001 ‘**’ 0.01 ‘*’ 0.05 ‘.’ 0.1 ‘ ’ 1

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cjn_workaholic

2016-4-5 19:49:59

NeweyWest returns the same type of object as vcovHAC which is typically just the covariance matrix.
NeweyWest返回相同类型的对象作为vcovHAC这是典型的协方差矩阵。

http://www.biostatistic.net/thread-79756-1-1.html

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