量化股票投资策略，即通过数量化的方式，分析发现能在股票市场大概率获得超额收益的一篮子股票的投资方法，并通过程序化方式实现交易的投资策略。

1.基本面因子
通过给程序输入各项基本面指标，用数量化的方式发现各指标与股价的关系，给予有效指标一定权重，为个股进行打分，最终买入得分较高的股票。包括：盈利因子、估值因子、质量因子、一致预期因子等。

2.价量因子
通过由模型观察个股的价格和交易量信息，从统计的角度研究分析历史价量信息和未来股价的关系，选出未来一段时间内大概率表现强势的个股。除了将传统的技术指标量化外，还常有私募使用模式识别的方式来捕捉机会，比如小波分析、隐马尔可夫模型等。

3.事件驱动因子
通过分析重大事件或潜在重大事件对投资标的的影响，并借助市场短期内的错误定价来获利。可能触发事件：重要财务数据披露、定向增发、并购重组、大股东增持、股权激励等。随着大数据发展，越来越多私募具备了文本挖掘的能力，公司公告中关键词的挖掘、社会对公司的关注热度、舆情等，也成为可能用到的因子。

4.日内交易策略
利用较小级别K线以及level 2，发现日内短线的交易机会，并在同一个交易日内平掉当天的头寸。较高的交易频率和融券的限制，导致该策略的市场容量较小。由于A股T+1交易限制，该策略是通过对已有的底仓进行交易，来摊薄现有的持仓成本，或在保持持仓股数量的情况下增加现金，增厚选股策略的收益。

来源：朝阳永续