问一个系统GMM的问题

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收藏 2011-09-10

在做系统GMM估计的时候，为验证工具变量的有效性，需要检验是否存在二阶序列相关和Sargan检验。我现在结果是Sargan检验的P值为1，但二阶序列相关的P值为0.014，说明存在二阶序列相关。请问这样的估计结果能接受吗？
还是需要调整模型设定？其他的回归结果都比较好，就这一个方程回归的AR(2)没有通过。我看到有文献在存在AR(2)的时候也照样报告，请问这个问题大吗？

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huwei1989

2011-9-10 14:09:51

顶楼上的，我也在研究系统矩估计。

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yumifrank

2011-9-15 15:14:31

个人观点：有大问题！存在序列相关就存在很大的偏倚性！这对于sys-gmm来说很重要。你可以试着调节工具变量的滞后来调节！

如果还是不行，那就检查模型的变量吧！应该是有问题了！

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angrist

2011-9-15 21:56:39

谢谢你的回答！
我调整过工具变量的滞后阶，还是存在这个问题。具体情况是这样的，我通过逐步增加解释变量的方法来估计方程，一共有三个回归方程。前面两个存在AR(2),但继续增加被解释变量滞后，就不存在AR(2)了。如果这样，是否能汇报结果，说明不存在估计偏误?
一般常见的办法是增加被解释变量的滞后项，效果也比较好，但这个与模型的愿意不合，有点奇怪。

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landan

2012-5-12 20:42:04

我也遇到这个问题哦，就是AR（2）不好看

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