数据名称：1990-2023股价波动性

VAR_ ADJ（股价波动性）是t年公司i的股价回报的方差，等于t年5月到t+1年4月各个月度股票回报方差的平均值(再乘以100)，月度股票回报方差等于当月内日个股回报(市场调整后)的方差乘以当月交易天数。数值越大，股价波动性越大。
稳健性检验：VAR_ RAW（按照个股原始回报计算的年度个股回报方差）


内含文件：



部分数据截取：



描述性统计：



各年度样本量：


参考文献：
【1】Rajgopal, S., & Venkatachalam, M. (2011). Financial reporting quality and idiosyncratic return volatility. Journal of Accounting & Economics, 51(1), 1–20.
【2】辛清泉,孔东民,郝颖.公司透明度与股价波动性[J].金融研究,2014(10):193-206.