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2022-09-21
1.计算说明
股价波动性VAR和VAR_ADJ
VAR_ADJ是t年公司i的股价回报的方差,等于t年5月到t+1年4月各个月度股票回报方差的平均值(再乘以100),月度股票回报方差等于当月内日个股回报(市场调整后)的方差乘以当月交易天数。①VAR_ADJ越大,股价波动性越大。
①由于剔除了市场整体回报的影响,VAR_ADJ反映的是异质性的个股回报波动性。作为一个额外的测试,我们也使用了个股原始回报计算的方差VAR代替VAR_ADJ。


2.数据说明
样本选择:全部A股1990-2021年数据(“日个股回报率文件”和“日市场回报率文件”在数据库中均是从1990-12-19开始,经过处理之后的数据起点为1990年)
未作任何剔除处理
对最终结果进行了1%和99%分位数的缩尾处理
每个压缩包都附有初始数据,计算代码,参考文献和最终数据


3.参考文献
[1]辛清泉,孔东民,郝颖.公司透明度与股价波动性[J].金融研究,2014(10):193-206.
[2]王国臣,傅斌,曹伟,张佐敏.投资者情绪、新股申购资金冻结与股价波动[J].中央财经大学学报,2017(11):38-49.


压缩包所含文件:
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数据样例:
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分年份数据量统计:
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缩尾后的描述性统计结果:
缩尾后的描述性统计结果.png

股价波动性
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2022-11-15 16:10:39
请问这套数据改变基期,里面的数值需要变化吗?
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2022-11-15 16:54:10
lily33333333 发表于 2022-11-15 16:10
请问这套数据改变基期,里面的数值需要变化吗?
不明白您什么意思
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2022-12-22 16:00:43
请问您这个和股票周收益率的标准差测算的股价波动,有什么区别吗
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2024-3-10 22:15:38
您好,有更新到2022 年的数据吗
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2024-3-11 09:35:56
yogurtbjj 发表于 2024-3-10 22:15
您好,有更新到2022 年的数据吗
您好,有的。https://bbs.pinggu.org/thread-11410301-1-1.html
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