请问你是哪一位？话说的那么大，想必是个人物，现身一下如何？

我谁都不是，只是比较烦不懂装懂的人。

不好意思，讨论一下我的解题结果有点不一样，也不知道对不对,大家探讨一下。

用Vasicek的PDB算法得到：

1.5, 0.9130

2, 0.8854

2.5, 0.8586

3, 0.8325

According to the No arbitrage principle，统统折到3年，3年的Cash inflow equivalent= 120.96

使用Vasicek option pricing model, P1y, P3y, strike 99, amount 120.96, 我得到一个put option的价格：0。002197712

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验证了一遍，用solver求了个10.43%,option 0.001039。

John Hull第四版也提了这个方法，只是没有提及newton iteration。

很好，就是说我们达成共识了。Hull书里讲过如何用Newton-Raphson求YTM，总不能指望他每次提到求数值解就给个脚注说用Newton-Raphson，学习还是得主动些。

谢谢楼上的大侠们，我用你们的算法算了一下，也是那个结果，呵呵，谢啦：）

我过去知道用newton iteration作duration的计算，一般采取循环5次的办法就可以套到很精确的Duration。

另外Coupon Bearing Bond option还真是第一次碰到才发现。

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[此贴子已经被作者于2007-1-3 10:40:53编辑过]

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[此贴子已经被作者于2007-1-2 21:14:49编辑过]

请高手指教啊

计算看跌与看涨有什么区别吗？这道题的欧式看涨期权如何求呢？

[此贴子已经被作者于2007-1-5 14:43:07编辑过]

我发信给你

[此贴子已经被作者于2007-1-3 16:08:14编辑过]