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2012-04-02
RT,最近在读Mishra(2011)的文章, 作者在用BL model算出 a new combined return 后,居然还画出了efficient frontier?在我看来, 算出了 a new combined return 后,就用逆求法,算出最优的权重(即资产配置),这个组合只有唯一解,不知怎么还可以画出efficient frontier的?谢谢 各位了
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2012-4-2 19:19:16
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2013-3-19 00:44:52
逆求法要限定投资者的风险收益效用,标准版假定每个投资者的效用都一样,就是整个市场的效用。这其实不符合实际情况。
而有了有效前沿,不同的投资者可以再用决策系统来求配置点。
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