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2010-09-01
四种资产的协方差矩阵如下:
        
14.040 16.369 14.810 17.681
16.369 19.085 17.267 20.614
14.810 17.267 15.622 18.651
17.681 20.614 18.651 22.267


四种资产的收益率,以及收益率标准差如下:

0.5020.7210.3940.272
3.7474.3693.9524.719


现在要用这四种资产做出Efficient Frontier, 对每种资产在投资组合中的权重没有限制,即:不要求权重要大于0。


我用EXCEL 里面的Slover (规划求解工具),但是找不到有用解,对于有些特定的投资组合收益值(比如,= 0.3),求解的结果提示:未收敛。 而且weight 的值很奇怪,都是几千,或者负几千。

求助EXCEL的高手, 问题出在哪里啊? EXCEL SlOVER 是不是有点问题啊? 非常感谢各位提供点建议或者提示。
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2010-10-16 21:50:13
solver对起始值有要求,二是对于非线性的关系基本用不了
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2010-10-17 11:08:09
要设定一些常识性的constraint,例如weight在某一个范围之内(-1,1),sum(weight)=1。根据我的经验,你就是没有设定以上两个constraints。
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2011-3-30 18:34:07
好难啊。。。。。。。。。。。。。
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2014-12-8 18:53:54
请问楼主找到解决方法了吗?我现在也遇到了一样的问题。
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