在计算capm 的过程当中，为什么我们要引入 rf 无风险 资产线 ，然后 取得 无风险 资产回报率的那条直线 和 最优曲线的焦点 作为 最有资产组合呢？ 即便没有rf， 我们一样的可以在 最优曲线上 取 到 那个点啊， 没有必要引入 rf 阿！ 如图，without risk free rate, we still can get tangency portfolio in efficient frontier, then why we should introuduce the risk free rate? 还有一个问题，如果capm 的假设成立，那么，tangency portfolio 将会成为 market portfolio ,为什么会成为market porfolio 呢？market portfolo 就是最好的 风险资产吗？ 是因为market portfolio可以完全消除所有的 unsystem risk 吗？ 谢谢